陈亚芹、别智等：国内外绿色金融产品与金融政策综述

国内外绿色金融产品与金融政策综述

 

陈亚芹1、别智1、酒淼2

 

（1．兴业银行股份有限公司绿色金融部北京，100020；2.    住房和城乡建设部科技与产业化发展中心，北京，100835）

 

[摘要] 本文介绍我国绿色金融发展历程，对国内外绿色金融产品及实践进行梳理，并对我国绿色金融创新发展的扶持政策展开简要论述，提出以金融、财税等政策支持绿色建筑的建议，以期通过市场化运作逐步替代财政补贴，最终形成中国绿色建筑发展的长效机制。

 

[关键词] 绿色金融；绿色建筑；商业银行

 

[基金项目]  全球环境基金五期中国城市建筑节能和可再生能源项目“北京市绿色建筑金融保险机制和政策研究”（合同编号：2-B-CS-15）；能源基金会项目（项目编号：G-1711-27038）。

 

A Summary of Green FinancialProducts and Policies at Domestic and overseas

 

CHEN Yaqin1, BIE Zhi1,JIU Miao2

 

(1.  Industrial Bank Co..Ltd. GreenFinance Department, Beijing, 100020;  2.Center of Science and Technology & Industrialization Development, MOHURD，Beijing，100835 )

 

[Abstract] The paper conducts a brief review to the developmentprocess of green finance in China, followed by an introduction to green financeproducts and practices at home and abroad. The paper then discusses supportingpolicies to green financial innovation and development in China. Suggestions tosupport green buildings with financial and fiscal policies are raised to servethe purpose of gradually replacing financial subsidies through market-orientedoperation, and finally forming a long-term mechanism for the development ofgreen building industry in China.

 

[Key words] Green Finance, Green Building,Commercial Bank

 

[FundProject] Global Environment Facility (GEF) Phase 5 Chinese Urban Building EnergyConservation and Renewable Energy Projects "Beijing Green BuildingFinancial Insurance Mechanism and Policy Research" ( Contract No.2-B-CS-15）; EnergyFoundation Project (Project No. G-1711-27038）.

 

绿色金融发展历程   

 

近年来，我国相关监管机构纷纷出台政策文件，对绿色金融涵盖的行业、产业项目类型进行规范和管理，进一步明确了绿色金融的范畴。

 

2013年，银监会发布的《绿色信贷统计制度》定义并列举了12大类以及多个细分类别的绿色金融领域，主要包括：1、绿色农业开发项目；2、绿色林业开发项目；3、工业节能节水环保项目；4、自然保护、生态修复及灾害防控项目；5、资源循环利用项目；6、垃圾处理及污染防治项目；7、可再生能源及清洁能源项目；8、农村及城市水项目；9、建筑节能及绿色建筑；10、绿色交通运输项目；11、节能环保服务；12、采用国际惯例或国际标准的境外项目。《绿色信贷统计制度》是监管机构首次明确绿色金融支持领域，为银行收集绿色金融项目信息、制定绿色金融管理政策、创新绿色金融产品等方面提供制度依据，是绿色信贷体系重要的组成部分。

 

2015年，人民银行发布绿色金融债相关事宜公告及《绿色债券支持项目目录》，针对绿色金融支持的领域进行更新，增加能源管理中心、新能源汽车、灾害应急防控等项目类型。人民银行发布的绿色金融债相关事宜公告将绿色金融产品和服务品种进行扩大，从此前统计的绿色信贷产品，扩展为绿色金融债券产品，从国家层面支持绿色金融产品和服务创新。

 

2016年，发改委发布《绿色债券指发行指引》，针对绿色金融企业债券进行规范，同时，发改委作为行业主管部门，从行业角度梳理绿色金融支持的领域，重点项目包括：节能减排技术改造项目，绿色城镇化项目，能源清洁高效利用项目，新能源开发利用项目，循环经济发展项目，水资源节约和非常规水资源开发利用项目，污染防治项目，生态农林业项目，节能环保产业项目，低碳产业项目，生态文明先行示范实验项目，低碳发展试点示范项目。

 

2016年及2017年，上交所发布《关于开展绿色公司债券试点的通知》，深交所发布《关于开展绿色公司债券业务试点的通知》，证监会发布《关于支持绿色债券发展的指导意见》，银行间市场交易商协会发布《非金融企业绿色债务融资工具业务指引》。这些文件在绿色项目的认定标准上，沿用人民银行《绿色债券支持项目目录》；在适用产品上，进一步将绿色金融产品扩展至绿色公司债券和绿色债务融资工具。

 

2016年，中国人民银行、财政部、国家发展和改革委员会、环境保护部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，这是全球首个政府主导的较为全面的绿色金融政策框架，对绿色金融的发展给出了顶层设计，政府、社会资本各参与方可以采用不同品种的绿色金融产品和金融工具，并从操作层面进行了基本要素的搭建。

 

《指导意见》明确：绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。绿色金融体系是为支持经济向绿色化转型的制度安排，不仅包括传统意义上的绿色信贷，也包括将环境保护与新型的融资工具结合起来的绿色债券、绿色股票指数和相关产品、绿色发展基金、碳金融等金融工具和相关政策。

 

在我国经济增长转型的关键时期，监管机构及主管部委纷纷出台绿色金融政策文件，将绿色金融体系上升至国家战略，对培育新增长点的意义明显，对转变经济增长方式，引导社会资本积极参与绿色项目，降低融资门槛，促进经济健康发展有着深远的意义。

 

绿色金融产品梳理   

 

绿色金融项目通常存在前期投入大、收益期长且收益较低、具有显著外部性等特点，对于融资条件要求较高。很长一段时间，绿色金融产品由政府和政策性金融机构主推，普遍配套优惠政策。近年来，越来越多的商业银行自发地参与绿色金融市场，除了银行业自身对社会责任的要求不断提高以外，绿色金融项目的环境和社会效应能够降低项目的环境社会风险；部分绿色金融项目实现的节能减排或环境效应可以在环境产权交易市场上转化为环境资产；同时，政府向绿色项目提供政策倾斜也是从另一个角度将环境和社会效益内部化，提高项目盈利能力。