亚洲主权财富基金的ESG投资实践分析

文章来源:IIGF碳交易网2020-11-19 10:00

对中国主权财富基金ESG投资发展的经验与启发

　　从对外角度来看，目前我国主权财富基金已积极加入与责任投资相关的国际组织及原则，如联合国“责任投资原则组织”，自觉自愿遵守《圣地亚哥原则》，严格遵守责任投资的理念，从环境、社会、公司治理三个方面充分融入投资决策中。随着国家外汇管理局取消QFII、RQFII投资额度限制的决定，将会有更多海外ESG投资者进入中国金融市场，推动我国ESG投资领域的发展。未来我国主权财富基金可加大与国外主权财富基金的合作，以一带一路为出发点，采用ESG投资理念开展国际投资，使得自身资产组合多元化，同时推动我国ESG投资市场发展。

　　从对内角度来看，主权财富基金应积极参与建立符合我国经济发展现状的ESG评分体系。对于机构投资者，尤其是社保基金和主权财富基金等长期资产管理机构，尚未建立针对性的ESG评价体系，再加上ESG定量信息的披露是目前我国上市公司社会责任信息披露的短板，相应的资产管理机构也无法通过合格的ESG信息对上市公司做出全方位的ESG投资决策。建立符合中国国情的ESG评价体系就尤为重要。该体系的建立应立足于我国经济、科技、工业和能源的发展现状，对相关指标的评级标准统一化。

　　从ESG投资项目本身来看，应借鉴发达国家主权财富基金的经验，在选取投资公司、基金经理时均考虑ESG指标，并建立相应的责任制度，对相关负责人持续监测。主权财富基金还应担负促进国家经济、科技发展的重任，为新兴科技产业、新能源等公司提供融资，帮助它们快速发展，技术外溢带来的外部性可帮助改善对应领域公司在环境、社会、公司治理等方面的表现，进而实现可持续发展。

　　参考文献

　　[1]国家外汇管理局年报（2016）

　　[2金希恩．全球ESG投资发展的经验及对中国的启示[J]．现代管理科学，2018（09）：15-18．

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　　[5]佚名．日本∣政府养老投资基金开出ESG披露研究委托[C]// 2018．

　　[6]淡马锡年度报告2019：观·思·行—始于今，齐于心

　　[7][PRESS_RELEASE]_KIC_looks_for_more_ESG_commitment_discuss_global_ESG_investment_strategies_with_local_partners_final

　　[8] Framework-Campanion-Document-2019

　　[9] KIC_2019AR_Eng（Final）

　　[10] The one planet sovereign wealth funds framework publication

　　[11]TEM089_TR_2017_zh