绿色金融国际经验研究

 

　　(一)国际绿色标准的形成

 

　　国际绿色标准的完善和形成是一个优胜劣汰的过程，需要大量的实践和时间。从趋势来看，绿色分类法、ESG披露、金融机构投融资组合碳核算、碳中和目标制定等领域会先行一步。

 

　　(二)国际合作更加密切、更加有力

 

　　除上述详细介绍的合作机制外，还有不限于以下机制在绿色金融相关领域具有较大的影响力。

 

　　1.《负责任银行原则》 (PRB)。PRB于2019年由联合国环境规划署金融倡议组织(UNEP FI)发布，旨在为可持续银行体系提供践行联合国可持续发展目标和《巴黎气候协定》的一致框架。

 

　　2.央行与监管机构绿色金融网络(NGFS)。NGFS于2017年成立，是多国央行和监管机构为落实全球气候目标的国际合作网络，重点关注气候变化对宏观金融稳定、微观审慎监管的影响，旨在强化金融体系风险管理，动员资本进行绿色低碳投资。

 

　　3.G20可持续金融工作组。G20工作组于2016年中国担任G20主席国时成立，旨在推动形成绿色金融全球共识。重要的成果有G20可持续金融路线图，为推动建立全球统一的可持续金融界定标准，指明了重点发展领域和具体行动建议。

 

　　4.可持续金融标准工作组 (IPSF)。IPSF由中国与欧盟牵头，旨在推动绿色金融标准国际趋同。重要成果有2021年11月发布《可持续金融共同分类目录》以及2022年6月发布的更新版，为跨境绿色资本流动、降低交易成本、提升市场信心以及为推动全球可持续金融标准的趋同化提供重要的动力。

 

　　5.气候相关财务信息披露工作组( TCFD)。TCFD工作组于2015年由金融稳定理事会(FSB)成立，旨在为全球金融行业创建气候披露准则。TCFD披露框架于2017年推出，目前在全球已成为金融机构气候相关信息的主流披露框架。

 

　　6.自然相关财务信息披露工作组(TNFD)。TNFD由联合国开发计划署(UNDP)等国际组织联合发起，旨在为企业机构的自然相关披露制定建议框架，其使命是沿用TCFD的结构和基础，制定一个自然相关风险披露的框架，管理相关风险并驱使资金流向 “自然积极”的方向。

 

　　7.《“一带一路” 绿色投资原则》。中国绿金委与伦敦金融城于2018年牵头发起了《 “一带一路” 绿色投资原则》，旨在助推“一带一路”沿线国家的绿色可持续发展，为众多发展中国家提供了一个以建立绿色金融生态系统、提高绿色资本获取能力以及实现国家减碳目标的负责任的融资平台。

 

　　8.自愿碳市场诚信委员会(ICVCM)。ICVCM是一家为全球自愿碳市场制定并执行碳交易准则的独立治理机构，该机构于2022年7月27日发布了《核心碳原则》(CCPs)草案，旨在为优质碳信用提供一个“可信的、严格的和易获取的”全球门槛标准，以创造真实、额外和可核查的气候影响。

 

　　(三)“自然积极”及生物多样性金融市场份额会日益增多

 

　　2021年，在昆明COP15将自然及生物多样性金融带入国际日程后，不断有国际投资开始涌入“基于自然的解决方案”和自然气候解决方案相关的融资。在同年COP26上，多国政府和央行公开表示了对TNFD的纳入意愿，这意味着刺激“自然积极”及生物多样性金融拓展的相关政策法规制定将起步并日益完善。根据英国政府2021年2月发布的独立评估报告《达斯古普塔报告》(Dasgupta Review)研究估计，大自然每年可以在全球范围内提供价值125万亿美元的服务，预测与大自然和生物多样性相关的绿色信贷、债券及与自然可持续挂钩的贷款、债券会在未来几年激增。对中国而言，“自然积极”原则尤其适用于“一带一路”倡议项目，突出项目的“自然积极”性，有助于纠正国际对“一带一路”倡议于环境有负面影响的错误印象。

 

　　(四)绿色金融的数字化未来

 

　　数字化技术可以从降低银行信用风险、提升监管水平、促进产品创新、完善信息共享机制等方面赋能绿色金融的发展。目前国际上推动绿色金融发展的数字技术主要有大数据、人工智能和云计算，未来对区块链和物联网的应用将日益增多，重点发展方向和趋势如下：

 

　　1.借助人工智能、大数据等技术建设一站式绿色信贷管理平台，将信贷业务额的绿色识别和全流程贴标、突出项目优先支持、贷后风险预警管理以及数据报送等功能综合纳入，提高绿色金融效益。

 

　　2.利用区块链、大数据和人工智能等技术建立绿色金融数据监测管理系统，从绿色项目和资产数据来源统计、绿色识别评级、测算和量化绿色项目及资产的测算和量化等方面提高效率。同时，通过区块链技术所具有的去中心化、开放透明、自治匿名和不可篡改等特征，实现对“漂绿”风险的警示和监控。

 

　　3.借助物联网、大数据、人工智能、量化计算等数字技术建立ESG数据库和评价体系，如统计、实时监测、计算及分析企业碳排放量及环境效益等信息，并自动生成报告，提高企业的信息披露能力和效率。

 

　　4.大数据和云计算可赋能普惠金融在金融服务设施落后地区发展线上银行，为当地从事绿色能源项目的小微客户提供服务，精准分析用户需求，定制和推荐符合其风险偏好和收益预期的绿色债券、绿色证券投资组合等投资品。