“双碳”目标下，绿色金融与转型金融发展路径研究

 

碳金融产品是实现绿色、转型金融的实现载体，碳金融产品需要紧紧根据市场需求、金融机构提供的可能来进行设计。要克服传统的将常规金融产品简单绿色化，要根据绿色、转型金的要求，积极推动运用数字技术手段进行碳金融产品创新，实现碳金融产品系统化、标准化、品牌化。

 

一是要寻长碳金融产品设计的共同基础和底层逻辑及核心产品运行线，当前要围绕碳交易市场线来进行产品线的顶层设计。因为碳交易市场是一个可以综合反映绿色项目、企业质量的场所，沿着碳交易市场可以溯源到绿色、转型金融服务对象的所有信息，用区块链技术构建碳交易的上下游链接，可以充分地展示碳活动的图谱，以此为底层技术构建起来的产品线可以完全吻合和支持碳市场的运行。我国自2011年北京、天津、上海、重庆、七省市启动碳排放权交易试点，已经成全球碳配额成交量规模第二大市场。初步统计，全国共有重点排放单位2837家，履约机构1082家和自然人11169个参与碳市场试点。到2020年8月末，7个试点碳市场配额累计成交4.06亿吨，成交额约为92.8亿元。围绕碳交易设计碳金融产品并嵌入数字技术手段可以构成中国特色的碳金融产品线。因此，完全可以选择碳市场为突破口，开发碳指数、碳保险、碳期权等交易工具，碳债券、碳基金、碳租赁、碳托管等融资工具，运用大数据、人工智能等来提升金融机构产品创新能力，形成具有数字技术含量的碳金融产品体系。

 

二是进一步通过运用数字技术不断提升碳交易市场的灵活度和效率，可以大胆引入中央对手方机制，建立碳定价交易体系，设立碳配额预留机制以及服务碳市场平准基金等，运用数字技术上的信息优势和技术创新手段，不断拓展碳金融产品创新发展的空间。

 

三是积极设计碳金融产品的国际化，国际的碳排放权交易市场作为跨区配置投资与风险管理的市场，金融机构要根据国际碳市场交易价格的影响因素、波动及走势分析，设计具有有利于我国企业参与国际碳金融交易的产品，要通过数字技术手段提供定价能力、交易效率以及防范市场风险能力，金融机构提供的这类产品和服务有利于我国的企业积极参与国际碳市场的活动；此外金融机构还要积极创新产品，满足包括带一路等相关区域的碳交易以及碳资产管理需的求，进一步推进区域间的金融合作以及碳金融投资能力的提升。

 

四是提升绿色、转型产品的技术含量，要不断开发绿色、转型新产品，构建完整的产品服务体系。在绿色信贷的基础上，要大力发展绿色租赁、绿色基金等其他金融产品，推动绿色金融多元化。要通过数字术技手段的应用，加强绿色金融产品的研发，增加各类机构开展绿色投资信息，开发出具有行业特征的绿色金融产品，

 

五是为投资决策和投后管理、交易定价、信息披露等提供金融方面支持和服务。要不断提高绿色、转型金融融资灵活性，通过增加绿色产品条件的弹性，不断推出市场欢迎的绿色新产品。此外，金融机构要加强绿色投研体系建设，鼓励金融机构在开发绿色创新金融产品的同时，运用技术和信息的优势，为社会和企业提供绿色技术创新和知识服务的产品，提升全社会进行绿色产业的技术创新和融资路径的拓展