银保监会政策研究局：中国绿色金融发展回顾与展望

 

绿色金融顶层设计得到强化。我国是全球绿色金融政策体系较为完备的国家之一。2015年，《生态文明体制改革总体方案》首次提出“建立绿色金融体系”总体目标。2016年，《关于构建绿色金融体系的指导意见》明确提出构建绿色金融体系的重点任务和具体措施，为绿色金融规范发展提供政策保障。2020年，党的十九届五中全会再次强调“发展绿色金融”。2021年，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰、碳中和工作的意见》，要求积极发展绿色金融，建立健全绿色金融标准体系，为做好金融支持碳达峰、碳中和工作提供了基本遵循。

 

绿色信贷政策体系持续完善。我国绿色信贷政策起步最早、经验最丰富，绿色信贷在我国绿色金融领域中规模最大、发展最成熟。从2007年原银监会发布《节能减排授信工作指导意见》开始，《绿色信贷指引》《能效信贷指引》《绿色信贷统计制度》《绿色信贷实施情况关键评价指标》等一系列涵盖监管要求、数据统计、考核评价、分类指导在内的政策体系持续完善，督促银行业金融机构从战略高度发展绿色金融，在加大对绿色低碳循环经济的支持力度的同时，注重防范环境和社会风险，提升自身的环境和社会表现。截至2021年9月末，国内21家主要银行绿色信贷余额达14.1万亿元，较年初增加2.5万亿元，占各项贷款比重为10.32%。我国绿色信贷规模多年位居世界第一，资产质量整体良好，近5年不良贷款率均保持在0.7%以下。绿色信贷环境效益逐步显现，按照信贷资金占绿色项目总投资的比例计算，21家主要银行绿色信贷每年可支持节约标准煤超过4亿吨，减排二氧化碳当量超过7亿吨。

 

绿色债券政策标准逐步趋同。近年来，我国绿色债券市场的基础性制度不断统一，市场发展更加规范，新发布的《绿色债券支持项目目录（2021年版）》对绿色项目的界定更加科学，国内标准实现了统一，也与国际通行标准和规范进一步趋同。据国际气候债券倡议组织（CBI）统计，2020年末，我国在境内外市场发行的符合CBI定义的绿色债券规模位居全球第四，但若考虑所有发行的贴标绿色债券，则中国为仅次于美国的第二大绿色债券发行国。

 

绿色保险产品服务日益丰富。我国绿色保险发展从负债端和资产端双重发力，在负债端健全环境污染责任保险制度，鼓励绿色保险业务创新，在资产端将绿色投资纳入监管评价范围，激发保险资管公司业务创新的积极性。经过数年发展，绿色保险覆盖面不断扩大。据保险业协会调研统计，2018—2020年，保险业累计提供45.03万亿元的绿色保险服务，保险范围涵盖绿色能源、绿色资源、环境污染、巨灾等多个领域。保险资金运用支持绿色发展的力度加大，截至2021年6月末，保险资金通过股票、债券、债权投资计划、股权投资计划等方式投向碳达峰、碳中和、绿色发展相关产业账面余额合计9212.98亿元，相关绿色领域投资的债权投资计划累计注册金额约1.06万亿元。

 

绿色信托政策取得较大进展。银保监会明确将“多元化开展绿色信托业务”纳入信托行业监管评价要素，信托业协会发布绿色信托指引，推动信托机构积极服务绿色产业发展。截至2020年末，绿色信托资产存续规模为3593亿元，同比增长7.1%，全年新增资产规模为1200亿元；存续项目数量为888个，同比增长6.73%，全年新增项目数量为360个。从支持范围来看，超过60%的绿色信托资金投向清洁生产和基础设施绿色产业升级。从环境表现来看，2020年绿色信托累计节约标准煤250万吨，减排二氧化碳当量超过700万吨。

 

绿色金融改革试点不断深化。近些年，我国多个省份相继开展绿色金融实践探索，推动绿色金融改革不断创新。自2017年起，区域性绿色金融改革试点逐步拓展至六省（区）九地，部分经验已获得局部推广。各试点地区立足于生态资源环境禀赋和经济发展基础，推动区域绿色、高质量发展，积累了大量可复制、可推广的宝贵经验，为全局性绿色金融改革奠定了良好基础。截至2020年末，试验区绿色贷款余额达2368.3亿元，占全部贷款余额的15.1%；绿色债券余额达1350.5亿元。

 

国际交流合作进一步加深。我国是世界上最早出台绿色信贷相关监管要求、开展绿色信贷统计和关键指标评价的国家，为各国银行监管当局提供了示范，多年来一直在国际绿色金融领域发挥着重要影响。2012年，原银监会参与发起可持续银行网络（SBN），并在2016年召开的G20杭州峰会上，引领形成绿色金融全球共识。2017年，中国人民银行参与发起央行与监管机构绿色金融网络（NGFS），推动央行和监管机构间绿色金融合作。2018年，中国金融学会与伦敦金融城推出《“一带一路”绿色投资原则》（GIP）。2021年，中欧加快研究绿色金融共同标准。我国银行保险机构积极参与绿色金融领域国际合作，相继采纳“赤道原则”、联合国《负责任银行原则》（PRB）等国际准则，开展跨境投融资合作，支持绿色低碳企业“走出去”。 本文`内-容-来-自；中_国_碳_交^易=网 tan pa i fa ng . c om