市场表现:连续三年获超额收益
2018年,PRI(负责任投资原则)针对美国市场发布的第一份“ESG和Alpha”研究报告指出,使用ESG因素对发达市场和美国市场的股票或债券进行排名的投资策略能够产生超额收益。
2020年,PRI专门针对中国市场开展了此项研究并发布《中国市场的ESG与Alpha》报告,指出尽管中国目前累积的ESG数据的深度和时间跨度不如发达市场,但根据MSCI ESG数据进行定量分析,同时结合对本地和国际投资者案例的深入研究表明,ESG同样是超额收益的来源。
对ESG百强公司近三年来的股票收益率进行统计,发现ESG百强公司2020年、2021年、2022年(截至8月末)的平均涨幅明显高于沪深300指数。
与此同时,不少ESG百强公司已成为ESG投资基金重仓股。2022年基金中报数据显示,共有26家ESG百强公司现身ESG投资基金前十大重仓股。
从持仓基金数量来看,长江电力、比亚迪颇受基金青睐,持仓的ESG投资基金数量均超20只;持仓海康威视、伊利股份的ESG投资基金数量也均超10只。
从持仓市值来看,比亚迪为ESG投资基金第一重仓股,持股市值达24.3亿元,保利发展、海康威视持股市值也均超10亿元。
从持股变动来看,ESG投资基金新进深信服、双良节能、中国中铁等7股,其中深信服持股市值最高,达5.1亿元;增持中国船舶、海尔智家、保利发展等11股,其中中国船舶增持数量最多,增仓约1104万股。
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