自国家“双碳”目标提出后，ESG投资产品不断涌现 个人理财瞄向ESG投资

 

　　记者根据Wind数据统计，截至5月25日，市场中名称带有“ESG”的公募基金产品已有21只，合计规模74.78亿元。包含节能、低碳、绿色等概念的“泛ESG”基金产品已达160只，总规模超2000亿元。 尽管对于整个基金市场而言，ESG产品仍然规模较小，但对于投资者而言，如此规模与数量的产品足以令人眼花缭乱。

 

　　那么，ESG产品与此前推出的行业主题基金有何差别？投资者又该如何分辨？

 

　　对此，章嘉玉告诉记者，首先，ESG投资是一套逻辑严谨、可量化、通过考虑企业估值建立投资组合的决策或策略。因此ESG基金在发展初期，最简单的是将相关投资主题作为一类。以新能源基金为例，即使是过去发行的新能源基金，只要是把资金投在替代能源或新能源技术相关的标的上，它仍然是一个ESG的主题基金。而新推出的ESG能源基金，除了投资相关标的之外，可能会在投资流程中加入一些筛选，比如标的在S或G方面做得更好则会加分，可以理解为一个更精进的主题基金，但是并不表示此前推出的新能源基金就不值得投资。

 

　　除了新能源主题基金之外，国内近年提出的高质量发展、共同富裕理念下，可持续农业、医疗保健、循环经济、低碳经济、技术创新等主题基金也都属于ESG投资。章嘉玉建议，投资者可以多参考基金的公开说明书，了解产品的投资目标、投资流程、投资策略等来判断其是否属于ESG投资。

 

　　刘均伟也表示，近年来，ESG投资产品的定义和分类，国际上逐步开始明确。2019年欧盟发布《可持续金融披露条例》，加强了对ESG金融产品信息披露的要求。当前，我国投资者的ESG认知水平在快速提升，但ESG投资的披露和监管政策尚在酝酿过程中，并未有统一明确的ESG产品分类方法，因此ESG投资产品与原有主题投资产品的界线尚存在模糊地带。

 

　　同样以新能源主题基金为例，刘均伟告诉记者，新能源主题基金属于可持续主题投资，是全球可持续投资联盟(GSIA)定义的七大类ESG投资策略之一。但是，并非所有新能源主题的基金产品都能满足ESG投资要求。从持仓角度来看，新能源股票如要纳入ESG投资组合，除了公司主营业务需以新能源为主外，还应在社会维度和公司治理维度获得不错的评分。从投资策略来看，ESG投资并非各类可持续投资主题的加总，新能源主题基金是否属于ESG产品，还需对其投资策略和投资流程进行评估。 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ