中国资产管理业的ESG战略与实践

文章来源:妙盈ESG研究院碳交易网2020-12-02 08:01

机构投资者应如何评估资产管理公司的ESG能力?

简而言之，我关注的两个关键分别是“洗蓝”(bluewashing)和“洗绿”(greenwashing)。

仅仅成为联合国PRI组织成员，而不是主动将其管理的资产贯彻其负责任投资原则，是不够的，这就叫做“洗蓝”。高质量的影响力报告也是至关重要的，否则这家资产管理公司可能会因被视为仅仅将ESG作为一种粉饰产品的营销策略（也就是“洗绿”），令至声誉扫地。

我会向资产经理提的一些问题会包括:

你们的分析师如何收集未报告的数据，并从收集的数据中得出结论?

这是如何融入到你的投资组合构建中的?(80%的受访者采用“黑箱”方式进行回应。)

谁可以在投资组合成分和头寸权重中推翻ESG标准?

如何在本基金中测量和报告ESG的影响?(例如碳排放强度）

最终，我期望从这位基金经理身上判断：他们对这个投资领域的热情是否与我相符合?

妙盈科技：关于中国金融市场的发展，最让您感到惊讶的是什么?

自1979年中国改革开放以来，中国的金融市场经历了一条陡峭的学习曲线，但中国的发展速度非常快，其资产管理行业的增长速度远远超过了其他发展中市场。这是第一个让我惊讶的地方，不过在高度集中化的政府管理模式下也并不奇怪。

其次，中国的资产管理领域实际上是一个趋向成熟的市场，大型国际金融机构纷纷涌向国内，与当地金融机构组建合资企业，在这个不断增长的经济体中积累市场份额，其中一些跨国公司还获得了多数股权。

这一趋势为新公司提供了极佳的机会，这些新公司可以利用卓著的方法来组建ESG产品，并给成员提供气候融资培训，以形成一个基于价值的投资新生态。这些人才可以在决策、资产配置、投资组合管理和数据生成方面发挥作用。