分析中国碳市场配额管理策略

全国ETS配额分配中的关键问题有哪些？

在ETS中，配额分配和总量设定的关系密切。按照一定方法分配的配额加总后，要与ETS总的排放上限相等。建设全国统一的ETS，要确定全国ETS的排放总量目标，并将相应的配额分配到各个纳入企业。由于属地管理的需要，还要确定各省纳入ETS部分的排放总量。

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因此，分析全国统一ETS下的分配方式，需要理清全国ETS排放总量、各省纳入ETS部分的排放总量和纳入企业配额三者之间的关系，从而提出三者的确定方式。
全国ETS排放总量的确定，可以采用“分解法”，将全国总体碳排放控制目标分解到ETS部门和非ETS部门，得到ETS总量；也可以采用“加总法”，由各省ETS覆盖部分的排放总量加总得到全国ETS的排放总量。各省ETS覆盖部分的排放总量的确定，可以采用“自顶向下”的方式，由中央政府或省级政府确定；也可以采用“自底向上”的方式，将按一定方法分配给企业的配额加总得到。配额分配方法，可以由中央政府确定，也可以由省级政府确定。 本*文@内-容-来-自；中_国_碳^排-放*交-易^网 t an pa i fa ng . c om

(一)全国ETS排放总量的确定 本+文`内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com

全国ETS排放总量可以采用“分解法”或“加总法”确定，两种方法各有优劣。

与“加总法”相比，“分解法”有三个方面的优点。第一，ETS政策目标的确定性较强，在宏观层面明确地分配了ETS部门和非ETS部门的减排责任。第二，决策权比较集中。由中央政府决定ETS在实现社会总体减排目标中的作用，对政策工具的掌控更强，目标设定可以充分体现中央政府的减排意志。第三，统一市场的特征明显，符合传统的“总量控制和交易”制度特征。市场波动时便于由中央政府总体调控，效果更好。

但是，“分解法”面临着不确定性和信息不对称的挑战。受工业化、城镇化和经济转型调整等多重因素影响，我国未来的碳排放情况具有较大的不确定性。“分解法”从全国层面的温室气体排放控制目标出发，制定ETS部门排放总量上限，将面临各种不确定性的挑战。ETS是以企业为实施对象的政策工具，其排放总量的设定要与纳入企业的配额分配保持协调，二者的相互协调应计入政策的实施成本。此外，还需掌握企业的排放情况，而直接从中央政府层面了解微观排放实体的信息，将面临信息不对称的挑战。 内/容/来/自:中-国-碳-排-放*交…易-网-tan pai fang . com

“加总法”的优缺点和“分解法”恰恰相反。它将总量确定下放到省级层面，能够降低宏观数据不确定性的影响；而且省级政府对企业的情况了解较多，信息收集和处理的成本较低。但是，它不具有“分解法”目标明确、决策权集中、市场统一性强的优点。 本+文+内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com

(二)各省ETS覆盖部分排放总量的确定方式 本+文+内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com

按照属地化管理模式，由省级政府负责向企业分配配额。各省ETS覆盖部分的排放总量与企业配额分配有两种联系方式：一是“自顶向下”——先“定”总量后分配额；二是“自底向上”——先分配额后“算”总量。在这两种模式下，根据决策主体的不同，共有3种确定各省ETS覆盖部分排放总量的方式。 本*文`内/容/来/自:中-国-碳^排-放“交|易^网-tan pai fang . c o m

“自顶向下”模式 本`文内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a npai fan g.com

“自顶向下”模式的优点是政策目标比较明确。但是，由于要协调排放总量目标和企业配额的分配结果，其成本较高，且面临宏观因素不确定性的挑战。此外，各省可能对总量目标和分配结果采取不同的协调方式，向本省的优势和支柱产业给予政策倾斜，从而人为扭曲不同区域的行业竞争力。该模式下，省级ETS覆盖部分排放总量的确定方式有两种：一是由中央政府规定，二是省级政府自行确定。 本%文$内-容-来-自；中_国_碳|排 放_交-易^网^t an pa i fang . c om

“自底向上”模式 本@文$内.容.来.自：中`国`碳`排*放^交*易^网 t a np ai fan g.c om

和确定全国ETS排放总量的“加总法”优缺点相似。“自底向上”模式能够降低各省ETS覆盖部分排放总量的不确定性，但可能影响政策目标的明确性和统一性。此外，企业可能为获得更多配额而进行游说，造成企业层面的“竞底效应”，从而可能使目标过于宽松。 本/文-内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com

该模式下，先按事先确定的分配方法，将配额分配到纳入企业，再将配额分配量加总，得到省级ETS的总量目标。因此，这种方式下省级ETS覆盖部分的排放上限与配额分配方法的确定主体有关。 本@文$内.容.来.自：中`国`碳`排*放^交*易^网 t a np ai fan g.c om

（作者：段茂盛 清华大学能源环境经济研究所研究员 庞 韬 清华大学能源环境经济研究所博士研究生）

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来源：武汉大学学报哲学社会科学版 第67卷 第5期

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