券商实践碳金融驶入“快车道”

 

　　碳排放权交易机制是落实我国“双碳”目标的核心政策工具之一。2023年2月，中金公司、中信建投证券、东方证券、申万宏源证券、华泰证券、华宝证券收到中国证监会碳市场准入无异议函，加之2014年、2015年先后获准的中信证券和国泰君安证券，共有8家券商可参与碳排放权交易。

 

　　目前，券商在碳排放权交易市场上，已落地不少碳金融的业务实践。1月26日，上海环交所完成了首批7笔上海碳市场回购交易业务，中信证券、中信建投、华宝证券、中金公司等多家券商均有参与。作为国内首家开展碳交易业务的金融机构，中信证券透露，自展业以来，公司已助力北京、天津、上海、湖北、深圳、福建等碳交易试点推出碳回购并落地首单业务。此次参与上海环交所的回购交易是《上海碳市场回购交易业务规则》发布后，国内首笔上海碳排放配额回购交易，也是市场首批次7笔碳回购交易中唯一与纳管企业开展的回购交易业务。

 

　　作为国内首家获批碳金融牌照的中小券商，华宝证券也表示，这已经不是其第一单碳回购交易。2023年12月，该司曾与重庆华彬伟玻璃有限公司开展碳回购交易业务，也是重庆区域首笔碳排放配额回购交易业务。2023年10月，华宝证券还与中信建投证券成功完成了国内首单上海碳配额远期“非履约期-履约期”合约跨期套利交易。中信建投则表示，该业务是其固定收益部顺利落地市场的首批上海碳回购交易。

 

　　除了在碳回购交易业务布局外，多家券商也在CCER交易上有所发力。1月22日，全国温室气体自愿减排交易市场正式启动，中信证券、中金公司、华泰证券等多家券商均有参与首日交易。其中，中信证券挂牌买入5000吨国家核证自愿减排量（CCER）。中信证券表示，全国温室气体自愿减排交易市场的启动，有利于推动形成强制碳市场和自愿碳市场互补衔接、互联互通的全国碳市场体系，将创造巨大的绿色市场机遇。

 

　　无独有偶。2024年1月，申万宏源证券也公布其已落地首个农业类CCER项目。携手外部合作方德勤管理咨询及武安市益源牧业签署了智能养猪场粪便沼气CCER项目合作协议，申万宏源证券表示，这是申万宏源证券在获得证监会发放的参与碳排放权交易资格后签约的首个CCER机制项目。

 

　　申万宏源证券FICC事业部碳金融业务总监张伟告诉期货日报记者，自区域试点碳市场运行以来，几家券商在碳排放市场中围绕碳资产的各种交易形式和碳金融产品进行了很多有益的探索，如碳配额和CCER现货的挂牌点选、协议转让交易、场内碳配额远期等现货及碳金融创新产品。过去一年，各家机构也积极向上游拓展，配合减排项目业主推进CCER项目开发和交易工作。不仅有助于机构丰富自营投资品种，尤其是绿色投资品种，提升自身的绿色金融综合服务能力，还有利于券商更好地服务实体经济、推动降低全社会减排成本。

 

　　以碳回购交易业务为例，记者了解到，碳资产回购交易是一种以约定的价格，企业向交易对手方出售碳资产，在未来按照约定价格从对手方手中购回碳资产的交易模式。回购业务在碳交易市场内开展，由交易所实施监管，准入回购资格主体，并提供冻结产品、冻结保证金、设置履约保障比例等多种风险管理措施。

 

　　“碳回购交易可以为实体企业提供一种新的融资渠道，通过出售碳排放配额或参与碳交易，企业可以获得资金支持，帮助它们进行绿色创新、技术升级以及可持续发展项目。”华宝证券碳金融业务相关负责人表示，碳市场的存在可以通过经济激励的方式促使企业采取更多的环保措施，降低碳排放，实体企业可以通过减排措施获得碳配额，这种经济奖励机制鼓励企业更积极地投资于环保和可持续发展。 本`文@内-容-来-自；中_国_碳排0放_交-易=网 t an pa ifa ng . c om