东方证券首席研究总监、研究所所长 陈刚：中国证券行业绿色金融的发展趋势与实践

 

　　那么证券行业如何实践绿色金融？东方证券在绿色金融方面起步较早，积极发展绿色金融、并已经将ESG因素全面纳入投资业务。

 

　　研究方面，东方证券加大绿色研究，作为唯一一家金融机构参与编写发布《能源蓝皮书-中国能源发展前沿报告》，接下来将与中国社科院、中石油等机构联合研究编写《气候经济蓝皮书：中国气候金融发展报告》，目标建立气候相关宏观和微观金融风险评估模型。此外，公司还在业内发布了“东方证券•碳中和指数”，并联合新华社中国经济信息社研发编制了新华碳科技指数，聚焦节能降碳领域的科技创新，持续推进畅通“科技-产业-金融”的良性循环。

 

　　在绿色债券方面，东方证券完成了多个绿色债券首单创新项目，比如全国首批及上海首单碳中和绿色资产支持商业票据（ABCP）产品、全国首单绿色建筑“碳中和”公司债、国内首单绿色科技创新可交换公司债券等等。

 

　　在碳排放权交易方面，东方证券起步较早，在2018年就成立了碳金融小组，并参与环交所碳市场培训，开展方案、风控和技术系统建设。今年1月30日，证监会批复东方证券等6家证券公司自营参与碳排放权交易的资格申请。获批后，东方证券率先在同批6家获批证券公司中落地首单碳排放权交易，于3月1日在上海环境能源交易所通过挂牌交易方式完成首笔碳配额交易，并在4月13日成功落地首笔上海碳配额远期SHEAF交易。东方证券作为金融机构参与国内碳排放权交易，有助于丰富国内碳市场交易主体，进一步提升碳市场交易活跃度，助力“双碳”目标的实现；有利于扩展FICC金融产品服务链条，打造绿色金融一站式服务品牌，依托母公司申能集团在能源领域的优势，探索一条“产融一体”的高质量绿色券商发展路径。东方证券将通过服务履约、投融资、市场交易及资产支持服务等，以更多元化的投资品种和模式提高公司服务国家绿色金融发展的能力。

 

　　在资产投资管理方面，东方证券坚持价值投资和责任投资理念，在追求价值投资回报的同时，将对社会、环境等方面的责任纳入投资决策考量，持续推动经济的可持续、高质量发展。通过搭建责任投资管理架构、应用责任投资策略、开展责任投资研究及交流，将ESG因素全面纳入投资业务中。子公司东证资管推出东方红ESG可持续投资混合型证券投资基金，汇添富基金发行了汇添富中证上海环交所碳中和ETF等金融产品。截至2022年末，可持续投资策略相关的资产管理总额超2800亿人民币。

 

　　在公司内部管理上，东方证券高度重视ESG管理及实践。东方证券是业内较早开展系统性ESG管理工作的券商之一，确立了可持续发展理念、目标及行动，并搭建了可持续发展管理架构，层层递进，将ESG因素全面纳入公司战略、业务和风险管理中。

 

　　东方证券制定并全面落实五年可持续发展规划，围绕“十四五”期间治理、经济、环境、社会四大领域的可持续发展目标，在支持实体经济高质量发展、促进资本市场健康稳定运行、推动绿色低碳转型、履行社会责任等方面取得了重要成果。2021-2022年，已累计引导超过2000亿元资金进入可持续发展领域；相较于上一年，母公司范围1和范围2温室气体排放总量下降12%；2021-2022年，集团投入社会领域公益资金达6436万元，员工志愿服务覆盖率达到26.87%。2022年，凭借在可持续发展方面的出色表现，东方证券屡获国际评级机构及资本市场的认可。2022年，在MSCI ESG评级中连续两年保持A级，为目前已获得公开评级的中国证券公司的最高评级。同时，东方证券连续两年被纳入恒生A股可持续发展企业指数，该指数维持在30只成分股，目前被纳入的国内证券公司仅有三家，连续两年被纳入的国内证券公司仅有两家。

 

　　未来，东方证券将继续落实规划，力争到2025年实现运营层面碳中和，到2060年实现投资组合净零排放；在“十四五”期间，通过投资、融资业务的方式引导4500亿元资金进入可持续发展领域，可持续投融资年均增速不低于9%。我们将进一步打造并发挥“能源投行、绿色券商”特色优势，为客户提供全周期、全链条绿色金融服务，并积极加强国际合作，提升绿色金融跨境服务能力。

 

　　以上是东方证券在绿色金融等方面的行动和成果和经验。碳中和目标、绿色金融发展需要多方的共同努力，证券公司应有效发挥资本融通的中介功能，勇于肩负时代赋予的重任，着力推进绿色金融服务实体经济转型。

 

　　我认为，绿色发展，是挑战更是机遇。绿色金融，服务于也将受益于绿色发展。中国证券行业，任重道远，大有可为。