“双碳”目标下绿色金融更有作为

 

　　主持人：金融机构应如何加强绿色金融产品和服务创新，助力绿色低碳产业发展？

 

　　崔海涛（中国银行全球金融市场研究中心负责人）：“双碳”目标要求在实现经济增长的同时，构建绿色低碳的经济发展模式，这将推动经济结构出现深刻变化，重塑生产体系、流通体系、消费体系。在此背景下，绿色低碳产业将迎来快速发展期。一方面，能源、工业、交通和建筑等传统高碳行业需要绿色化、清洁化改造，形成新的低碳生产方式。另一方面，林业碳汇、海洋碳汇、碳捕集等负碳产业将快速兴起，增强生态系统固碳能力。

 

　　绿色低碳产业发展催生新的金融服务需求。一是绿色产业发展高度依靠技术研发和资金投入。据测算，我国在未来40年要实现碳中和需要百万亿级别的投资。技术创新往往具有周期长、投入大、风险高的特点，需要建立与此相匹配的投融资体系。二是经济绿色转型需要金融机构综合银行、保险、证券、理财、资管、租赁等资源，提供多元化金融产品和服务。三是碳定价将使碳排放的外部成本内部化，从而利用市场化的激励约束机制促进碳减排。金融机构应发挥自身技术和资金优势，深度参与碳市场建设和交易，促进碳市场基础设施和交易机制不断完善。

 

　　金融机构应建立符合绿色低碳产业金融服务需要的经营管理机制。一是立足国情，准确把握我国经济结构转变的阶段性特征和中长期趋势，在监管部门指导下，完善顶层设计，制定绿色金融发展规划。二是在战略规划指引下，优化信贷资源配置，制定行动方案。既要服务和支持绿色低碳产业发展，又要避免“运动式”减碳，为社会经济绿色低碳转型发展提供全面金融保障。三是结合绿色产业金融服务需求，加快构建绿色金融产品和服务体系，推动产业结构转型升级。四是充分考虑经济绿色转型特点，加强全面风险管理。一方面要结合绿色产业不同发展阶段，建立相适应的金融产品风险管理体系，另一方面将环境与气候风险纳入全面风险管理体系，作为重要的风险类型进行管控，开展环境与气候压力测试。

 

　　在创新绿色金融产品服务方面，要做好以下几点。

 

　　一是加大投融资产品创新。在绿色信贷方面，探索各类环境权益抵质押业务，例如碳排放配额抵质押贷款、排污权抵质押贷款，以及能效信贷、个人绿色消费贷款、农业绿色化信贷产品等。在绿色债券方面，更加注重聚焦资金用途和量化环境效益，探索碳中和债券、气候债券、生物多样性债券、绿色资产支持证券、碳收益支持票据等创新品种。

 

　　二是提升绿色金融综合服务能力。全面对接服务绿色转型的多层次资本市场，创造“一点接入、全球响应、综合服务”的高品质客户体验。制定企业碳中和综合金融服务方案，为重点排放企业提供碳交易、碳定价服务，满足碳结算、碳清算、碳托管业务需求。全面提升绿色综合化服务水平，为企业提供绿色投融资服务，推出定制化绿色理财产品，加强对绿色企业上市融资支持。在绿色保险方面，引入保险机制对意外增加的企业环境权益交易进行补偿，发展巨灾保险、生态农业保险、绿色产品质量保证保险等各种新型绿色保险险种。

 

　　三是推动绿色金融市场双向开放。深化境外绿色产品创新，支持“一带一路”绿色低碳建设，加强多边与双边合作。深度参与境内外绿色债券市场实践，推动中国绿色标准与国际对接。研究和汲取各国在碳金融市场的先进经验并将其与我国碳金融市场相结合，参与相关的产品标准、评级准则、定价标准等方面的新规则制定，使具有中国特色的金融业务规则和治理理念得到国际社会更多认可和推广。 本+文`内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com