碳市场金融化如何带动全国碳市场的发展

 

全国碳市场建设以来，我国在碳金融体系建设方面做出了大量探索工作。2022年4月，中国证券监督管理委员会发布了《碳金融产品》金融行业标准（JR/T 0244—2022），给出了明确具体的碳金融产品实施要求。并将碳金融产品划分为碳市场融资工具、碳市场交易工具和碳市场支持工具，包括了碳债券、碳资产抵押质押融资、碳远期、碳期货、碳期权、碳保险、碳基金等系列碳市场金融化衍生产品。

 

但值得注意的是，目前，碳金融产品主要在区域碳市场层面进行，全国碳市场的金融化仍进展较慢，亟须在全国层面放开。如目前，全国碳市场交易标的主要为碳配额和CCER，而上海试点碳市场包括碳配额现货、CCER和上海碳配额远期。上海“上海碳配额远期”实现了全国首个中央对手清算的标准化碳金融衍生品，开创符合监管要求、有中国特色的碳金融衍生品创新。

 

为加快拓展和完善碳市场功能，发挥碳市场在推动碳达峰碳中和进程中的作用。我国需要不断完善区域碳金融试点工作，加快推动全国碳市场金融化发展。一是健全全国和地方碳金融相关政策法规、完善碳市场金融产品开发和交易流程和相关机制。二是引导更多金融机构参与区域碳市场发展，鼓励金融机构积极研发碳金融产品、拓展碳金融业务，提供多元化的产品和服务，加快形成和总结碳市场金融化发展经验模式。三是加快全国碳市场金融化进程，将区域碳市场金融化成功经验和模式逐步推广到全国碳市场当中。