金融与碳市场如何“碰撞”？ ——专访兴业银行首席经济学家鲁政委

 

《中国银行保险报》：对银行业来说，银行如何更好地借助碳市场，在碳金融方面进行创新探索？

 

鲁政委：从国内外经验来看，银行可以通过3种路径参与全国碳市场：一是开展碳市场运行相关的金融中介服务。银行可以为环境和碳排放权交易所提供开户、结算、存管等基础碳金融服务和开发全流程的配套金融服务。

 

二是为碳市场交易主体提供碳金融专业服务。2022年，证监会发布了《碳金融产品》金融行业标准，银行可以依据相关行业标准，为参与碳交易的企业、机构和个人客户提供金融服务。在为企业服务方面，银行既能够以企业碳配额或CCER作为抵质押物向企业发放贷款、发行碳债券等融资服务，也可以探索未来发展碳金融衍生产品，为企业管理碳配额及碳价格风险提供衍生品对冲服务。此外，在碳托管、碳理财等领域银行也能发挥专业能力。例如，兴业银行深圳分行创新碳金融产品助力实体经济绿色低碳转型，目前已运用碳减排政策工具累计向近40个光伏、风电、生物质能发电等具有显著碳减排效应的项目发放碳减排贷款超10亿元。与此同时，该行还创新推出“碳减排挂钩贷款”，将企业贷款利率与项目发电量挂钩，约定在实现预期发电量目标的情况下，为企业调降项目贷款利率。

 

三是自身参与碳配额交易和碳信用交易。比如，一些银行自身有碳配额清缴任务，一方面需按照要求完成配额交易，另一方面也要积极探索自身减排的有效路径。在“双碳”目标的引导下，很多银行也积极开展碳中和相关行动，在自身减排的基础上，通过购买CCER等可信的碳信用来抵消部分排放。不论哪种情况，银行都可以通过自身的参与，降低运营成本，也为落实“双碳”目标贡献力量。

 

当然，目前，银行在发展碳金融方面还面临一些挑战。一是碳交易市场规模和成熟度有限，短期内商业银行参与的空间有限。二是商业银行自身仍需加强能力建设。三是碳金融工具有待发展。未来，随着未来市场制度和相关政策不断完善，碳金融市场未来的发展前景值得期待。