2019年科创板IPO问询审核要点分析

文章来源:大象IPO碳交易网2019-12-25 11:51

2019年科创板发展迅速,上交所于今年3月受理了第一批科创板上市申请,至今已有189家企业科创板上市申请获受理。
 
截至12月23日,上交所上市委已审核的科创板拟上市企业共计112家,其中,74家企业注册生效,67家企业已挂牌上市。
 
2019年已接近尾声,科创板问询及审核的重点关注问题有哪些?
 
科创板整体审核关注点
 
1、发行条件:实际控制人、同业竞争、关联交易。
 
首先关注的是发行人实际控制人及股权的稳定性的充分论述,包括但不限于是否存在同业竞争以及同业竞争是否构成重大不利影响等。
2、上市条件:选择的上市标准是否合适。
科创板给了五套基本上市标准,发行人可以根据自己的情况选择其中的一套,并充分论述如何符合设定的标准和前提条件。
3、信息披露:企业定位及核心技术、经营模式、财务数据、风险提示。
科创板注册制是以信息披露为核心,力求把真实公司呈现在市场面前。要围绕公司的经营模式、产品定位、竞争情况、法律及财务相关内容作出充分披露以及相应的风险提示。
4、科创板定位:科创性、核心技术、竞争力、研发投入。
既然是单独开设的科创板,那么上市企业肯定要符合科创板定位。科创板关注公司的科技理念、核心技术及先进性的表现,研发人员占比及研发投入占营业收入比例,是不是符合行业的一些特征和特点。企业可以从这些维度来充分论述核心技术的先进性及科创板的定位。 本%文$内-容-来-自;中_国_碳|排 放_交-易^网^t an pa i fang . c om
 
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