发挥ESG投资效能，助力资本市场投资端改革

 

大力发展权益类基金是投资端改革的重要内容。作为投资领域的重要创新趋势，ESG基金产品和指数有利于丰富投资端改革的“标的基础”。

 

一是ESG投资有利于推动高质量资本供给。ESG从环境、社会责任、公司治理等多维度丰富了对资本的要求，有利于促进资本功能深化，拓展资本运作空间，以满足绿色低碳转型需要，服务实体经济可持续发展的目标。目前，ESG投资已成为全球投资领域重要趋势，国际指数行业协会调研显示，全球大型资管公司普遍认可将ESG因素纳入投资决策对其客户和社会均有益，84%的资管公司表示在投资策略中考虑ESG因素。截至2020年，全球可持续投资规模超过35万亿美元，全球ESG投资基金规模超过2.5万亿美元。近年来，全球ESG ETF规模增长迅速，从2018年不足900亿美元增长至2022年的 4500 亿美元左右，年化增速达50.21%。而且在应对气候变化大趋势下，国内ESG投资产品日益丰富，有利于吸引国际资本配置中国资产。

 

二是ESG指数持续创新，为市场提供多样化投资标的。指数具有规则化、高度透明、低成本的优点，是联接资产端和投资端的重要载体。近年来，国内ESG指数体系不断创新，一方面聚焦全球主流的负面剔除、正面筛选、ESG整合等投资策略，形成了对标全球的ESG基准、ESG领先、ESG策略等指数系列，为市场提供投资标的和业绩基准；另一方面结合国内情况进行特色指数布局，如以降低碳排放强度为目标的沪深300碳中和指数，引领气候投融资创新；中证国新央企现代能源指数，助力国企改革和央企绿色转型升级；中证上海环交所碳中和指数，引导资金支持对碳中和贡献较大的企业。此外，ESG与Smart Beta策略结合的创新策略也为市场提供多样化、差异化标的选择，其中，中证高股息ESG指数将ESG与红利策略结合，年化收益为13.05%，相比红利策略有4.3%的超额收益。目前，中证指数累计发布134条ESG等可持续指数，跟踪产品85只，规模近1260亿元。 本+文`内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com