ESG理念和量化策略强强联合
据了解,大摩ESG量化基金拟任基金经理余斌拥有13年证券从业经历、6年基金管理经验,数量功底扎实,量化经验丰富。公开数据显示,2015年,他管理基金规模合计最高超过300亿元。
“为了更好地贯彻ESG投资标准和客观度量并控制ESG风险,我们选择了采用量化方法践行ESG投资理念。”余斌解释,ESG投资需要强大的数据收集和整理能力,即使拥有最终的ESG评级数据,ESG研究和投资流程仍不完整。
他进一步举例道,以摩根士丹利华鑫基金自主研发的ESG DataLAB系统为例,因为拥有丰富的底层数据,面对ESG评级能够全程跟踪,不仅知其然更知其所以然。当遇到可疑点时,可以依靠基础数据平台进行检查回顾,不断提高ESG评估的客观性和准确性。
风险和收益是硬币的两面。过度强调风险,收益可能会受损。如何在控制ESG风险的前提下尽可能获取更高的投资回报?余斌表示,将ESG理念与量化策略相结合,能够尽可能将风险和收益进行统一考量。具体操作上,将按照风险因子的分析框架,对ESG风险按照E、S和G三个维度进行拆解,使得组合在整体的ESG风险和单一维度上均保持较低的暴露水平。同时,若叠加其他风格和行业因子,可以实现更加精细的风险分散与控制。
“风险分散是量化投资方法的圣杯。通过严格规范的风险控制方法,我们有信心可以在控制好组合的ESG风险基础上,践行ESG投资理念,力争取得更优异的长期回报”,余斌说道。
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