“碳达峰”“碳中和”概念正在资本市场引发一轮投资热潮 如何把握投资赚钱机会？

 

对于投资者而言，如何把握这一确定性极强的投资机会？又有哪些行业、板块将受益“碳达峰”“碳中和”的建设？

 

嘉实基金成长风格投资总监姚志鹏认为，“碳达峰”“碳中和”将带来上游行业新一轮的供给侧改革，尤其对于新能源、钢铁、煤炭、化工、有色等周期行业影响深远。“首先受益大的是新能源、光伏，需求不断扩张；其次受益的是化工、有色等周期行业的龙头企业，‘碳中和’意味着会不断压减落后产能，那么对于环保、成本优势明显的龙头企业形成利好。”姚志鹏称。

 

姚志鹏也特别看好新能源汽车。他表示，在中长期视野下，新能源汽车将拥有“产业级别”的投资机会。“伴随新能源汽车产业链中下游的技术持续革新，未来新能源汽车行业大概率的格局是，下游异常的火热会带动整个中游的供需格局显著改善，并带动行业的贝塔上行，整个行业未来一段时间中上游的确定性相对会更强。”

 

随着全国性碳排放交易市场建设进程逐步推进，电力行业也受到了前所未有的关注。业内普遍认为，电力是首批被纳入全国碳交易市场的行业。对于电力行业，国盛证券认为，结合碳配额分配规划，史上呈现零排放的行业无法参与配额发放，因而预计受影响较大的主要为面临能源转型的电力行业。其中，风电、光伏、水电和核电等新能源发电模式，均可视为零碳领域。

 

华宝证券进一步分析指出，虽然全国碳市场交易首批仅纳入2225家发电企业，不过，在未来碳市场建设逐渐成熟的情况下，将最终覆盖发电、石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸和航空等八大行业。对于公用事业、钢铁、建材、交运和化工等高碳排放行业来说，能否受益于碳交易，取决于企业碳减排的能力。

 

东方证券则认为，结合“碳达峰”“碳中和”当前实际的政策和产业进展，以下几个产业环节将尤为受益：一是能源供给侧，主要涉及碳排放监测、CCUS（碳捕获、利用与封存）、碳交易、清洁能源等；二是能源的传输配储，主要涉及特高压、电力物联网和能源互联网、智慧能源服务、分布式电源和微电网、电化学储能、抽水蓄能和氢能源等；三是能源需求消耗侧，主要涉及工业能耗减少、建筑过程装配式、交运领域的新能源替代等。