湖北碳交易试点配额分类管理及注销机制运行评估

配额总量预测存在偏差的可能性很大，灵活的配额结构在一定程度上可解决配额总量难以精确确定的问题。如图3所示，2014年度和2015年度碳市场配额总量分别为3.24亿t和2.81亿t，控排企业的实际排放量分别为2.36亿t和2.39亿t，两者之差分别高达0.88亿t和0.42亿t，反映出预测的配额总量过于宽松。但是，由于初始配额分配适度从紧，避免了配额总量偏差导致实际有效配额过度分配的情况发生。2014年度和2015年度初始配额分别为2.29亿t和2.42亿t，基本接近实际排放量。同时，企业新增预留配额和政府预留配额也起到调节实际有效配额的作用。2014年度，事后调节机制从企业收缴回11万t，政府预留配额拍卖了200万t，实际有效配额相比实际排放多约270万t；2015年度，事后调节机制追加配额37万t，实际有效配额相比实际排放盈余365万t。可见，配额总量的预测确实较为困难，但是配额分类管理机制决定了实际有效配额发放数，从而使得配额实际供给基本接近实际排放量。

多余配额自动注销和市场调节因子机制，则可避免多余配额跨年度累积。从配额剩余情况来看，企业停产回收配额、企业新增预留剩余配额都会转入政府预留配额，2014年和2015年政府预留剩余分别为0.89亿t和0.38亿t。按照规定，政府预留配额中超过碳排放配额总量10%的部分将自动注销，2014年度和2015年度分别自动注销配额共计0.78亿t和0.31亿t。同时，2014年和2015年履约结束后，市场留存配额分别是330万t和650万t，根据市场调节因子的设置，2015年和2016年的初始配额分别减少了相同数量的配额。

 

上述结果基本符合设计初衷，同时也说明了湖北碳交易试点配额结构设置的优点，即通过配额分类管理来控制实际有效配额数，从而解决难以准确确定配额总量的问题。配额总量的设定与经济增长预期密切相关，当实际经济运行情况与预期出现较大偏差时，可能会使配额总量出现严重的相对过剩或不足，对碳价格造成冲击。在湖北试点的实践中，也出现了在总量设置时预期经济增速偏高的情况。碳交易市场筹备阶段，湖北省经济增速保持两位数增长，但到试点运行的2014年和2015年，经济增速下降至9.7%和8.9%。在这种情况下，湖北试点的配额分类管理及注销机制一方面严格控制初始配额，另一方面根据产能变化调整配额，使得实际有效配额数并未严重过剩。此外，相比历史法而言，标杆法通过生产量和标杆值来计算配额量，也能反映经济运行与需要的排放配额情况。2014年度，湖北碳试点中标杆法配额占配额总量的比重仅为11.73%，这也是配额总量与实际排放量相差较大的原因；2015年度，随着标杆法配额的占比提升到44.48%，配额总量与实际排放量的差距也大幅缩小。