“碳债券”-创新融资新模式

国内首单“碳债券”日前正式推出，这是国内首个金融与碳资产相结合的“绿色债券”，既是国内碳金融市场的突破性创新，也实现了国内碳交易市场发展及跨要素市场债券品种创新的双赢。 内.容.来.自：中`国`碳#排*放*交*易^网 t a np ai f an g.com

据易碳家了解，该笔“碳债券”的发行人为中广核风电，发行金额10亿元，发行期限为５年。主承销商为浦发银行和国开行，由中广核财务及深圳排交所担任财务顾问。该笔债券将用于装机均为4.95万千瓦的内蒙古商都项目、新疆吉木乃一期、甘肃民勤咸水井项目、内蒙古乌力吉二期项目以及装机为3.57万千瓦的广东台山(汶村)风电场。

内-容-来-自；中_国_碳_0排放￥交-易=网 t an pa i fa ng . c om

业内人士表示，“碳债券”的推出，填补了国内与碳市场相关的直接融资产品的空白，体现了金融市场对发展国内低碳金融的支持。 内/容/来/自:中-国-碳-排-放*交…易-网-tan pai fang . com

“发行‘碳债券’的目的，主要是通过碳资产与金融产品的嫁接，降低融资成本，实现融资工具的创新。”中广核风电有限公司副总经理牛智平说。 本+文+内/容/来/自:中-国-碳-排-放（交—易^网-tan pai fang . com

据介绍，首单“碳债券”的发行，不仅拓宽了我国可再生能源项目的融资渠道，也提高了金融市场对碳资产和碳市场的认知度与接受度，有利于推动整个金融生态环境的改变，对于构建与低碳经济发展相适应的碳金融环境具有积极的促进作用。
企业通过发行‘碳债券’，将碳交易的经济收益与社会引领示范效应结合，将降低企业及项目的综合融资成本，也有利于企业进一步加快投资于其他新能源项目的建设。 本`文@内-容-来-自；中^国_碳0排0放^交-易=网 ta n pa i fa ng . co m

据上海浦东发展银行总行投资银行部总经理杨斌介绍，该笔债券利率采用“固定利率+浮动利率”的形式。其中，浮动利率部分与发行人下属５家风电项目公司在债券存续期内实现的碳资产收益（即中国核证自愿减排量，以下简称CCER）正向关联，浮动利率的区间设定为５BP到20BP（基点）。

基于碳债券的创新性和吸引力，此次“碳债券”发行利率为5.65%，较同期限AAA信用债估值低46BP，这也充分体现了投资人对附加碳收益的信心。（完）