碳关税壁垒下的碳排放权交易会计问题研究

随着世界减排形势的发展，欧美国家在2020 年前后实施“碳关税”政策的可能性变得越来越大。中国做为最大的发展中国家，同时也是制造业出口大国，据联合国开发计划署的统计资料显示，目前中国的二氧化碳减排量已占到全球市场的1／3 左右，预计到2012 年，中国将占联合国发放的全部排放指标的41%。碳关税的实行将会极大地促进我国排放权的交易；而另一方面，在国际市场，碳排放权的交易额已经开始迅猛增长。为此，在2009年12 月哥本哈根气候变化大会上，ACCA发表了题为《重要行业：面对气候变化报告挑战》的研究报告。报告申明，希望业界能够采用全球碳排放会计准则。因此，研究碳关税形势对碳排放权交易的促进，以及碳排放权交易发展的现实特征，对于认识碳会计的规律和其会计属性，具有重要意义。 本`文-内.容.来.自：中`国^碳`排*放*交^易^网 ta np ai fan g.com

一、“碳关税”壁垒的形成及其对碳排放权交易的促进 本`文@内-容-来-自；中^国_碳0排0放^交-易=网 ta n pa i fa ng . co m

“碳关税”指的是对高耗能产品进口征收的二氧化碳排放关税。法国前总统希拉克提出这个概念的初衷，只是希望通过对未遵守《京都议定书》的国家课征该税，以促进国际社会对环境保护的共同行动；同时希望在碳排放机制运行后，能够避免欧盟商品可能面临的不公平竞争。然而在金融危机的困扰下，美国于2009 年3 月宣布，将征收进口商品的“碳关税”；随后又通过了《美国清洁能源安全法案》。法案规定，美国有权对包括中国在内的不实施碳减排限额国家的进口产品征收碳关税，从2020 年起开始实施。美国此举的目得非常明确，欲借自身先进的环保技术和国际社会对环保问题的广泛关注，设置“碳关税”及其他环境标准等措施，阻碍他国高碳工业产品进入本国市场，保护本国产业的发展，使其不受外来同类商品的损害，形成绿色贸易壁垒，构筑以美国利益为主的新的贸易保护态势。 本文@内/容/来/自:中-国-碳^排-放-交易&*网-tan pai fang . com

毫无疑问，在这种形势下，碳排放权及其衍生产品得到了迅猛发展。截至2009 年底，世界银行管理的10 只碳基金已经签订了15 个减排购买协议，价值总额达到18.4 亿美元。

因此，碳关税壁垒的不断发展直接导致了碳排放权交易的大力发展和不断丰富，也引发了相关的排放权会计问题。

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二、碳排放权交易的国际发展 内-容-来-自；中_国_碳_0排放￥交-易=网 t an pa i fa ng . c om

（一）碳排放权交易的合作框架 内.容.来.自：中`国`碳#排*放*交*易^网 t a np ai f an g.com

1992 年，为了应对全球气候变暖的威胁，150 多个国家制定了《联合国气候变化框架公约》，并于1997 年12 月有关国家通过了《京都议定书》作为《框架公约》的补充条款，同时规定了三种补充性的市场机制来实现减排目标，即联合实施机制、国际排放权交易、发达国家和发展中国家间交易的清洁发展机制（CleanDevelopment Mechanism，CDM）。根据联合实施机制，国际排放权交易则是名单所列国家之间针对配额排放单位（AssignedAmount Units，AAUs）的交易。各国根据国际合约分配到既定的AAUs 指标，而各国可以根据实际情况买卖该指标，保证达到排放标准。《京都议定书》所列出的市场机制，使温室气体减排量成为可以交易的无形商品，为碳金融交易市场的发展奠定了基础。缔约国可以根据自身需要来调整所面临的排放约束。当排放限额可能对经济发展产生较大的负面影响或成本过高时，可以通过买入排放权来缓解这种约束，或降低减排的直接成本。

（二）碳排放权交易的发展

目前，碳排放权交易包含碳现货交易和碳衍生品交易两大类。 本+文`内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com

1. 碳现货交易。可以分为两大类：一是对配额的交易。买家在贸易体制下购买由宏观管理者制定、分配（或拍卖）的减排额，如《京都议定书》下的分配数量，或者欧盟排放交易体系下的欧盟配额。二是对CDM项目的交易。买主向减低温室气体排放的项目购买减排额。这种交易本质上是一种远期交易，其中，买卖双方根据需要签订合约，约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、购买特定数量的碳排放交易权。同时，已发放的碳排放权在金融机构（包括商业银行、资产管理者、基金以及保险公司等）的参与下形成各项金融交易，如，金融机构通过提供结构性产品来满足使用者的风险管理需要；或通过提供担保（信用增级）来降低远期产品的风险。

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2. 碳衍生品交易。基于各类碳排放指标与环境变化指标（比如天气等）碳金融机构开发了一揽子、系列化的交易产品，用于风险管理与结构理财，主要的产品就是以碳排放权为标的的碳衍生品。如全球最大的衍生品交易所NYMEX 组建了“绿色交易所”（Green Exchange），交易的产品包括碳排放权期货、期权和互换合约，澳洲气候交易所与澳洲证券交易所亦于2009 年初推出碳期货。 本`文@内-容-来-自；中_国_碳排0放_交-易=网 t an pa ifa ng . c om

欧洲的碳交易市场发展得比较快，因为在《京都议定书》指导下已经有十年的经验，所以比较发达。在美国目前超过一半的州已经有了碳交易市场，发展中国家碳衍生品的场内交易也开始了，目前印度已开始了碳金融衍生品交易。 本*文`内/容/来/自:中-国-碳^排-放“交|易^网-tan pai fang . c o m

三、碳排放权中的会计属性分析

碳排放权已经成为一种可供买卖的商品，随着其交易的发展，与之相关的碳会计制度变得十分重要。会计急需对这种交易关系进行恰当的确认、计量和报告（M.S. Common，U. Salma，2007）。但我国现行企业会计准则体系缺乏对碳排放权及其交易的规范，碳排放权交易面临紧迫的会计问题。 内-容-来-自；中_国_碳_0排放￥交-易=网 t an pa i fa ng . c om

（一）碳排放权的会计要素归属 本+文`内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com

排放权应属于资产。按照《企业会计准则—基本准则》规定，资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。一项资产的确认同时需要满足以下条件：与该资源有关的经济利益很可能流入企业；该资源的成本或者价值能够可靠地计量。从实务的发展来看，碳排放权是一种可供交易的重要的经济资源，在交易过程中可以为企业带来经济利益的流入，拥有或控制碳排放权是一项权利而非义务。与此同时，在交易正常时，与该资源有关的经济利益应该能够流入企业，碳排放权在核准或取得的过程中发生的相应成本也能可靠计量。所以说，碳排放权符合资产的确认条件，可以确认为企业的资产。Johnston etal.通过实证研究发现美国的投资者对公司的排放权具有价值正相关性（周志方等，2009），表明对投资者而言，其更多地是将排放配额视为一项资产。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

从现货实务来看，排放权的交易往往是跨年度的。因此，排放权属于非流动资产①。排放权虽然有金融中介的大量参与，但因为《会计准则——金融工具》规定，金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。而排放权不是关于金融负债和权益工具的合同，不属于金融工具，应该属于无形资产。该观点代表了我国学术界的大部分观点，如邹武平（2010）等的研究。

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从期货实务来看，排放权交易有时又形成衍生交易。这使得排放权商品具有不同于无形资产的经济利益流入方式。因此，排放权的后续计量应当反映这种经济利益获取的多样性。

（二）碳排放权的初始和后续计量问题

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1.碳排放权的初始计量。对配额的交易中，拥有配额的一方，以其获得配额所支付的可归属支出作为排放权的入账价值。在对项目的交易中，项目只有履行一定的审批程序，经过核准后才能获得碳排放交易权。在整个项目开发过程中主要发生以下费用：项目开发中介的服务费用（包括制定项目开发方案、估计项目减排量、起草项目文件等）、经营实体项目审定费用、联合国CDM执行理事会注册费用、行政开支和适应性费用、经营实体核实核证费等。因此，碳排放权的初始计量应以实际发生的各项成本进行计量。

2.碳排放权的后续计量。企业在持有碳排放权期间，在每个资产负债表日应对碳排放权的价值进行再确认。排放权是一种特殊的无形资产，它有自己的交易市场，因此可以从碳交易所持续可靠地取得其公允价值。对于将排放权作为投资品的公司，按照决策有用性的会计信息目标的观点和相关性的会计信息质量要求，排放权的期末价值应当以公允价值反映。因此，在资产负债表日应以公允价值进行后续计量，其公允价值变动直接计入资本公积，等到出售该项碳排放权时，再将其转入当期损益。也有公司拥有碳排放权但并没有打算作为投资获取投资收益，这时，可以按照无形资产的会计核算进行处理。 本*文@内-容-来-自；中_国_碳^排-放*交-易^网 t an pa i fa ng . c om

碳排放权的这种选择处理方式，可追溯于美国事项法的会计处理惯例（强殿英、文桂江，2010）。20 世纪60 年代，美国学者乔治·索特教授提出了事项法会计。索特教授认为，事项（Events ）是“对某一行为多种特征可实现的观察”。该法主张采用多重计量属性，会计报告应该提供以事项为主的信息，信息使用者通过自行加工处理满足决策需要。这样，排放权交易的会计信息既可以反映交易实质，又有利于使用者作出符合经济事实的决策，提高会计信息的质量和效率。 本+文`内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com

（三）碳排放权的报告 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

随着减排问题日益提上各国国家战略的高度，会计信息的使用者也越来越重视企业关于碳排放方面的报告，低碳经济下企业财务报告必须披露碳排放的相关信息。已有研究显示，有关的社会责任信息披露能引起股票市场的财务反映，具有正的股票效应（邬展霞，2009）。减排行动作为重要的社会责任履行方面，必定会引起更积极的股市效应。因此，完全可以在附注中单独注明，CDM项目基本情况、碳排放权计价采用的方法、碳排放权的二氧化碳当量、碳排放权获得时间以及现行价值等信息。低碳会计报告可以分为两种形式：一是在传统会计报表中增列低碳会计项目和附注中增加低碳会计信息，如：在资产负债表中单独列示存货—碳含量，在损益表中单独列示碳消耗费用，在附注中列报减碳项目、产品含碳比等信息；二是单独报告，即提供单独的低碳资产负债表、损益表、现金流量表等信息。不论采用何种形式，企业都需要提供诸如能源消耗强度、低碳资金投入率、低碳资金销售比、低碳投资项目的净现值、内部收益率等信息，以便更好地反映企业的低碳管理绩效。 本`文@内-容-来-自；中_国_碳排0放_交-易=网 t an pa ifa ng . c om

碳会计的相关问题还很多。2010 年8月20 日的中英低碳发展论坛上，世界资源研究所能源和环境项目中国项目主任Deborah Seligsohn 女士指出，科学地测定碳排放的量，是碳交易系统的前提，也是碳排放权会计的基本工具（宋冰，2010）。因此，碳会计一方面需要用于碳交易，同时也会对碳交易之外的碳管理起到很好的作用。同时，在排放权的现货与期货交易中 夲呅內傛莱源亍：ф啯碳*排*放^鲛*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

与此相关的抵押或保证金的处理、在信息披露中认知度和价值维度方面的统一和规范，仍然是有待讨论的问题。

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