绿色金融应如何摸清企业“碳家底”

　　今年4月份欧洲议会通过了3项主要气候法案，其中的碳边界调整机制（CBAM）备受关注，它被认为是全球首个“碳进口税”。根据这一机制，欧盟将对从碳排放限制相对宽松的国家和地区进口的水泥、铝、化肥、钢铁等产品征税。按照规划，CBAM将于2023年10月开始试运行，2026年正式起征，并在2034年之前全面实施。

 

　　欧洲包括CBAM在内的碳市场改革，客观上要求全球加快绿色金融发展以促进绿色转型。根据清华大学能源环境经济研究所的测算，CBAM 对钢铁、铝业的影响可能会给我国企业增加6.8%的出口成本。国内钢铁上市公司宝钢股份在《2021年气候行动报告》中预计，若按照80欧元/吨二氧化碳征税，其每年将被征收4000万-8000万欧元（约合人民币2.82亿-5.64亿元）的碳边境税。面对碳市场改革带来的一系列变化，一方面需要对欧盟CBAM的规则设计及其影响做好跟踪评估，完善碳定价机制和碳排放核算体系，另一方面关键还是企业要加快低碳转型，走绿色高质量发展之路。

 

　　助力中国企业低碳转型，绿色金融应当如何继续加大创新力度，为企业提供更具针对性的金融产品与服务？

 

　　绿色金融创新的基础应建立在对企业“碳家底”清晰认知上。摸清企业碳排放家底，既是目前全国碳市场建设工作的重中之重，也是发展绿色金融的重点工作之一。从碳核算标准来看，目前不同行业不同领域，尚未建立起统一碳核算标准。如在全球尺度上，碳排放量化以UNFCCC为标准；在国家尺度上，主要以IPCC的指南为准；在省（自治区、直辖市）级有相应的省级达峰行动方案、清单和指南；在行业企业层面，也有不同的细化标准。碳核算难题反映在金融实践中，主要体现为金融机构从企业收集碳排放数据较为困难。即便能够收集到碳排放数据，其真实性、准确性也很难保证，且因为不同企业选择的统计标准和口径不一致，导致碳数据失去可比性。对于没有统一性和可比性的数据，金融机构很难据此做出信贷决策，金融监管部门也不能依此进行评估。

 

　　加快绿色金融发展，未来应尽快探索、开发符合中国国情的金融机构碳核算方法，推出统一的金融机构环境信息披露指南，逐步拓展披露范围，稳步提升信息披露质量。目前，一些意识超前、经济发达的地区开始建立起当地区域性企业碳账户或碳数据平台，如衢州、湖州等。除地方政府的牵头引导外，碳核算数据平台建设应重视金融科技的深度应用。如金融壹账通“区块链碳排放数据管理平台”、腾讯云“碳引擎”、蚂蚁链“碳矩阵”和恒生电子“地方碳账户管理系统”等，金融科技有力支持了在应用场景探索、数据收集模式和核算方法选取等方面的绿色金融实践。做好碳核算账户等基础工作，一方面有助于金融机构优化信贷结构和融资决策，另一方面能够发挥价格的成本约束和收益激励作用，推动更多企业主体增强减排主动性。

 

　　在摸清企业“碳家底”的基础上，下一步应当全力提高绿色金融供给与需求的适配性，打造多元化绿色金融产品体系。截至2022年末，我国本外币绿色贷款余额22.03万亿元，全年增加6.01万亿元；中国境内外绿色债券存量规模约3万亿元。虽然我国绿色贷款规模世界第一，绿色债券规模世界第二，但很明显，绿色产品还不够丰富和多元。未来，随着客户对绿色金融产品的需求越来越多样化，金融机构应加大产品创新力度，如参与碳排放权交易市场、探索碳期货等新兴碳金融业务；相关部门也应大力推进资本市场与碳市场联动，让资本市场助力碳市场更好完善价格发现功能，让碳市场助力资本市场更有效优化配置资源，共同支撑我国经济社会绿色低碳高质量发展。

 

　　我国是全球最具发展潜力的绿色金融市场，绿色金融在促进全社会绿色低碳转型方面展现出巨大潜力和价值，面向未来，应以更高质效的绿色金融服务为我国高质量发展赋能。