统一绿色标准 调整绿色金融政策

 

    绿色金融，对金融机构来说，需要识别绿色、统一绿色标准，有绿色认证、绿色评估评级，以便精准投放、有效支持绿色发展，防范绿色金融风险。作为绿色经济、绿色企业、绿色项目或者绿色活动的主体，对金融也有自己的期待，不仅期待获得资金，更希望资金能够适应绿色发展的要求，适应我国经济绿色转型的要求。当前，信贷对绿色经济的支持和发展存在一些不适应：

 

    一是期限错配。无论是化石能源企业自身的绿色转型，还是开发清洁能源、可再生能源的企业，需要的资金量不仅大，时间也较长。比如光伏产业，一个投资周期需要6年-7年才能回收，而银行贷款的期限往往只有3年左右。对于我国来说，能源结构转型是一个较长的时间过程，需要10年-15年才能有根本性的结构调整转变，信贷政策如果有所调整，更有利于企业长期可持续发展。

 

    二是资产价值评估相对陈旧。无论是资本市场还是银行信贷，对于绿色经济主体的资产价值评估如土地、设备、技术包括抵押、担保资产的评估，还停留于传统经济周期的标准，尚未认识到转型后的中国绿色经济，将是高质量、具有国际竞争力的经济，其资产价值应该高于现行市场价格。而且，中国绿色经济一旦转型成功，将伴随着人民币的国际化和汇率升值，企业资产的价值（包括股票）将高于转型过程中的价值。

 

    三是缺乏对绿色发展的纯信用贷款。目前企业融资往往需要抵押、质押、担保，或者先存款后贷款，融资成本较高。即使贷款，在贷款的同时，也先扣除利息，企业实际到手资金比预计的大大减少，企业很少能够获得纯信用贷款。

 

    针对上述存在的问题，笔者建议：

 

    一是调整信贷政策。监管部门可以将重点绿色信贷、融资支持政策进行调整，一年的贷款调整为1+1年的贷款，3年的贷款调整为3+3年贷款，即在贷款即将到期之前，根据宏观经济形势、企业经营业绩趋势，决定是否延续，这样显得比较合理，也符合经济周期趋势。对于转型基本成功的企业，则不再执行这一政策。对于这类企业，可以建立项目名单、企业名单。

 

    二是调整资产价值评估方法。即根据目前的资产价格，根据绿色评级，结合企业信贷政策，适当调高绿色经济活动主体的资产价格，至少提高其抵押、担保资产的价值比例。凡是在绿色信贷名单、项目库的企业，获得了1+1年或3+3年贷款的企业，其资产抵押物、担保物的价值评估统一按照高于正常折扣提高5%-10%。

 

    三是开展纯绿色信贷贷款。在金融趋向数字化、数据化时代，金融机构完全可以根据企业本银行的开户资金流、经营业绩信息以及应收、应付账款等数据，设立一个资金流常数，进行纯信用贷款。其他融资按照现行办法执行。小微信贷都可以做到单笔小额纯信用贷款，银行应该可以开发出纯信用贷款，与抵押质押担保等贷款并行，以大大增加对企业的融资支持，降低企业融资成本，降低绿色转型成本。

 

    四是针对绿色经济，制定特别利率政策。即凡是被认定、评估或者进入绿色项目库的企业、项目、产品，应该能够获得低于正常贷款利率适当水平的贷款，以促进绿色转型和绿色发展。

 

    （作者系海南省绿色金融研究院管委会主任）