交通银行副董事长、行长刘珺：绿色低碳发展的新形势可以归纳为“五变五不变”

3月18日-19日，全球财富管理论坛2023年会在京举办，本次会议的主题为“以高水平开放应对全球变局”。交通银行副董事长、行长刘珺在会上围绕“金融助力经济社会绿色转型”的主题做演讲。

 

刘珺在会上总结称，绿色低碳发展的新形势可以归纳为“五变五不变”：一是后疫情时期可持续发展趋势不变，但绿色低碳变革将加快；二是俄乌冲突下新能源发展的趋势不变，但能源低碳转型的节奏将会改变； 三是高碳行业减碳趋势不变，但向低碳转型出现机遇性变化；四是绿色低碳技术创新趋势不变，但新能源领域创新速度将变快；五是气候国际合作趋势不变，但碳关税改变全球气候治理规则在变。

 

刘珺指出，绿色低碳发展需要绿色金融大力支持，新形势对绿色金融的发展提出新的要求。然而，当前绿色金融存在一些问题，可以总结为“四偏重四不够”。

 

“一是偏重支持新能源，转型领域金融服务不够”刘珺认为：“目前绿色金融主要投向新能源领域，对于钢铁、化工等传统行业的低碳转型支持相对不足，金融资源尚不能完全覆盖到这些真正的绿色低碳项目。”同时，刘珺指出，绿色金融还存在偏重信贷投放，直接融资不够；偏重单一服务，系统集成不够；偏重传统风险管理方式，气候风险管理能力不够的问题。

 

刘珺认为，金融机构偏重于为客户提供传统绿色金融产品和服务，商行+投行，线下线上线下联动不足，以客户为中心一体化解决方案的服务能力亟待提升。

 

此外“金融机构对于传统的石化能源及相关产业链的风险较为熟悉，对于由气候变化带来的绿天鹅风险较为陌生，主要表现为对新能源领域的商业模式和市场规则的把握存在难度，对旧动能领域的转型路径和风险处置不够熟悉，金融机构对碳金融机衍生品还不了解，风险管理的能力亟待体系化的提升”刘珺称。

 

对此，刘珺提出了自己的建议：“一是精准定位和准确站位。要践行金融工作的政治性、人民性，服务科技自立自强，服务“双碳”目标，从战略性新兴产业科学识别起步，调整基于抵质押品的授信模式，对知识产权和未来收益等非实体进行风险定价和模型构造，提供覆盖技术、企业和产业全生命周期的金融解决方案。同时，要满足转型企业的金融需求，根据不同行业的转型技术路径开发相应的金融产品和服务，支持引导企业绿色转型。”

 

二是产品组合和服务集成。商业银行要加快产品创新，丰富绿色产品体系，提升产品集成能力。刘珺认为，绿色金融整个在产品创新方面至少有积极投资与被动投资、多元化投资与主题投资、财务投资和责任投资、今天的投资还是明天的投资等维度进行有效开拓。

 

三是市场化和交易性。刘珺建议，商业银行应从战略高度重视碳金融业务，要加强与环交所、交易商协会、碳资产管理公司等机构合作，积极探索推进碳回购、碳基金、碳信托等碳金融业务，以及远期期权期货调期等碳衍生品业务。从欧盟碳市场发展经验看，银行等金融机构是重要的参与者，对于活跃市场、提升市场定价效率至关重要。

 

四是数字化方面。碳足迹应该有数字化的载体，数字化与绿色金融相伴而行，商业银行要利用好绿色金融的数字化基因，要运用大数据、AI等数字化手段，在客户的智能识别、产品创新、环境风险、收益测算等方面给予支持，更好服务绿色转型和“双碳”目标。

 

五是风险管理方面。商业银行要加强对新能源和传统领域转型风险的识别，提升“绿天鹅”风险管理能力，要积极开发和利用碳金融衍生品，更好地通过金融产品来管理碳金融风险的敞口，高度重视洗绿风险，强化信息披露，不断提升绿色发展实效。