“薅羊毛”薅到白宫身上！美国油气公司盯上通胀削减法案补贴

在过去的一年中，美国26家石油公司赚得盆满钵满，总计回购和分红1280亿美元。
 

美国油气行业的行为，让拜登政府有些哭笑不得：在通过《通胀削减法案》的过程中，对该法案抵触情绪最大的行业，正设法申请法案给予的数十亿美元税收抵免。

 

3690亿美元的《通胀削减法案》旨在通过推动清洁能源行业减少温室气体排放，该法案引发了对可再生能源发电、电动汽车电池以及太阳能电池板等各种制造领域的新投资，同时该法案中还包括对一系列低碳技术和燃料的激励机制，油气高管则认为他们在这些方面拥有很大优势。

 

北京大学能源研究院气候变化与能源转型项目高级顾问杨富强接受第一财经记者采访时表示，美国支持可再生能源的手段主要就是通过税收减免和税收补贴。

 

美国油气行业“薅羊毛”

 

根据外媒的梳理，在过去的一年中，美国26家石油公司赚得盆满钵满，总计回购和分红1280亿美元，创下2012年有该类追踪数据以来的最高水平，且在美国能源价格飙升之际拒不大幅增产，这一切都令美国拜登政府十分尴尬。

 

拜登政府上台以来，致力于应对气候变化挑战，其立场同油气企业相左。BCA Research美国地缘政治首席分析师格特金（Matt Gertken）在此前采访中就对第一财经记者表示：“我认为我们已经看到了拜登政府政策上的方向，我们不会看到民主党对石油和天然气的彻底推广，因为其更关注的是能源转型。这也符合美国的利益，即确保美国人不会在技术、可再生能源和新能源方面落后，而这正是世界上其他主要经济体正在大举投资的领域。”

 

《通胀削减法案》的立法过程中，油气产业曾经是最反对该法案的行业，彼时该行业称拜登政府是在“错误时间”制定“错误政策”。

 

该法案看似名为《通胀削减法案》，实质上包含了大量能源安全和气候变化领域的条款，总额7500亿美元的法案中有3690亿美元投资都和能源安全与气候变化相关，也被视为美国史上最大规模的气候法案。

 

不过，在《通胀削减法案》通过后，油气公司发现，其中大量促进清洁能源和低碳技术的补贴可以为己所用，譬如目前石油公司开始将资金投入项目，支持碳捕获和储存（CCS）、改造炼油厂以生产生物燃料以及生产低排放氢气，所有这些项目都可以从《通胀削减法案》中申请补贴。

 

埃克森美孚首席执行官伍兹（DarrenWoods）近期就在一场活动中对投资者表示：“在（低碳）领域有很多活动，有很多利益，尤其是在《通胀削减法案》方面。”

 

“我认为我们的优势非常明显。”伍兹表示，“这不是初创企业能玩转的地方。这些都是大型的世界级项目，需要我们拥有的项目专业知识、规模和资产负债表能力。”

 

去年年底制定计划时，埃克森美孚表示到 2027年底在其低碳业务上将投资170亿美元，约占总支出的10%。

 

据不完全统计，页岩油生产商大陆资源公司、专注于墨西哥湾的石油公司Talos Energy和炼油商Phillips 66等石油公司，都有计划从《通胀削减法案》申请补贴。

 

分析师预计，该类活动将加速，这既是一个增长机会，也是企业在推动经济脱碳的过程中缓解投资者对该行业未来担忧的一种方式。

 

同时，纳税义务较大的大型石油公司也可以通过购买其他集团的清洁能源税收抵免额度来支持绿色能源发展，根据《通胀削减法案》，这些税收抵免额度现在可以根据进行转让。

 

英国石油(BP)的美国负责人劳勒表示，该企业对《通胀削减法案》“非常兴奋”，气候法案使美国成为世界上绿色氢能开发“最赚钱”的地方。

 

英国石油最近完成了一笔41亿美元的收购，业务涉及处理在垃圾填埋场产生的甲烷。上个月，英国石油还表示将斥资13亿美元收购美国高速公路加油站连锁店Travel Centers of America，以加强其电动汽车充电业务，值得注意的是，英国石油收购的这两家企业都将从《通胀削减法案》的绿色激励措施中受益。

 

BCA Research美国资产部主管唐克尔（Irene Tunkel）对第一财经记者表示，由于拜登政府对气候变化的重视，绿色清洁相关企业都将从有利的立法风向中受益，而强大的立法支持也会不断推动创新和可负担性。

 

“重赏之下必有勇夫”

 

瑞士信贷估计，《通胀削减法案》中“变革性”的税收抵免额度可以使许多新的CCS项目盈利，在未来十年刺激约1600亿美元的支出。

 

具体而言，在《通胀削减法案》中，有关CCS涉及的相关税收抵免延长至2032年，同时还提高了碳捕获的税收抵免，其中对工业和发电设施的CCS，奖励从50美元/吨提高到85美元/吨，对利用直接空气捕集（DAC）的储存，奖励更是从以前的50美元/吨增加到180美元/吨，拜登政府也希望，重赏之下必有勇夫，在更高的激励水平下，可能会撬动企业的兴趣和投资，开发出领先的CCS技术。

 

美国能源部长格兰霍姆（JenniferGranholm）呼吁化石燃料生产商抓住政府支持的新机遇，将自己重新定位为“更加多元化的能源和碳管理公司”。

 

格兰霍姆表示，对西方石油公司(OccidentalPetroleum)部署DAC技术的计划感到高兴。该企业计划从大气中吸收二氧化碳并将其填埋在得克萨斯州西部的油田中，计划在2024年启动，西方石油公司表示今年将为此花费6亿美元。

 

不仅大石油公司上项目，一些较小的石油生产商也看到了巨大的增长机会。

 

Denbury Resources是一家小型石油生产商，长期以来一直开展“提高石油采收率”业务，该业务使用二氧化碳管道将天然气泵入老化的油田并提高产量。

 

然而在《通胀削减法案》通过后，Denbury Resources忽然拥有了独特的比较优势：该企业拥有美国最大的二氧化碳管道网络之一，同时具备管理温室气体的专业知识。

 

Denbury Resources首席执行官肯德尔（ChrisKendall）表示，该企业正在设想转变为CCS领域的重要参与者，并对新的相关税收抵免善加利用。今年在早期 CCS项目上，该企业的支出增加了一倍多，达到 1.5亿美元。

 

肯德尔表示，到 2030年，Denbury Resources每年将向地下储存5000万至7000万吨二氧化碳。“有很多行业排放现在可以在85美元的税收抵免下被捕获，且不亏损。我们的战略是尽快建立该业务。”他表示。