全球ETF规模破10万亿美元，中国碳中和主题风起

 

在众多投资主题中，碳中和无疑受到较多的关注。碳中和是全球共识，并且是我国最重要的国家战略之一。

 

胡迪表示，自2016年巴黎协定以来，尽早实现碳中和、控制温度升高已经成为全球共识。目前，全球已有超过30个国家出台了本国碳达峰或者碳中和的政策目标，且目标大多为2050年。目前，我国已逐步建立碳达峰和碳中和“1+N”政策体系，出台涉及各方面60余项政策措施，光伏、风电、水电以及电池行业将迎来历史性机遇。

 

关键在于，中国在发展可再生能源和新兴绿色经济领域一直处于较为领先的地位。胡迪表示，中国不仅是全球的最大风力涡轮机和光伏板生产国之一，还是全世界可再生能源领域首屈一指的产能大国和投资流入国。2010-2019年期间，中国对可再生能源部门的投资达8180亿美元，成为太阳能光伏发电和光热发电的最大市场之一，同时创造了440万个工作岗位，约占全球的38%；产能方面，中国拥有全球70%的光伏产能和40%的风电产能。根据预测，截至2060年，中国在清洁技术基础设施领域的投资将达16万亿美元，将创造4000万个就业机会。

 

之所以光伏、风电等可再生能源的渗透率将不断提升，这也是因为成本、技术挑战已获得突破。

 

胡迪提及，在国内经过20年以上的发展，光伏、风电等新能源的度电成本已经贴近化石能源区间的下限，具有更好的经济性和成本竞争力，同时其可利用资源空间较大，资源处于可开发、可拓展、规模性、经济性、环境友好性的理想水平，国内已经具备国际竞争力。

 

例如，在过去的十余年中，全球光伏太阳能发电成本下降82%-90%左右，在绝大多数国家低于新的燃煤电站或天然气电站的成本。太阳能光伏的全球年新增装机容量2021-2025年期间预计为250吉瓦，在2026-2035年期间预计达350吉瓦，约等于2000年以来年均新增60吉瓦新增装机容量的4倍、6倍。2030-2050年期间，以太阳能为代表的可再生能源将逐步由替代能源向主体能源过渡，太阳能将占据全球能源系统的中心舞台。这有助于形成以新能源为主体的新型电力系统。

 

事实上，这也将带动其他的投资机遇，包括相关基础金属。

 

胡迪解释称，因为与传统化石能源发电不同，光伏、风电和电动汽车需要更多的金属。锂、镍、钴、锰、石墨对于电池的功效、寿命和能源强度非常重要。稀土永磁材料对于风力发电机和电动汽车至关重要。电网需要大量的铜和铝，其中铜是电力系统的基石。电动汽车的金属使用量是普通燃油汽车的6倍，陆上风力发电站的金属需求量是天然气发电站的10倍。电动汽车和储能电池的金属需求在2040年预计会至少增加30倍。锂需求将经历最为迅猛的增长，2040年料将增长40多倍，紧随其后的将是石墨、钴和镍，约增长20-25倍。

 

因此，胡迪认为，在双碳路径上，首先可再生能源的快速发展将会导致相关金属长期需求大幅上升。此外，与新能源配套的基建设施以及储能、特高压、能源互联等相关产业也将迎来高速发展。