万亿险资投资布局转向！这家机构拟布局千亿基金参与“双碳”投资 是何战略？

 

　　段国圣在3月28日采访当天表示，泰康资产整个公司会不断思考一些长期性的问题，希望进行前瞻性布局，这也是其过去发展能把握住重大机遇的原因。

 

　　任何一家机构的发展都离不开时代和相应的经济大环境。段国圣认为，中国经济在向高质量增长转变：过去驱动中国经济增长的动力是全球化、工业化和城镇化，现在驱动力已经转变成为长寿时代、消费升级、低碳转型和科技自立。

 

　　与转型过程相伴，经济发展适配的融资模式将从债权融资趋向股权融资，新经济发展更适合股权融资。相应地，从投资的角度来说，新经济时代，股权投资的时代到来。

 

　　基于对经济社会人口等形势变化的分析，泰康确定未来的投资重点在“两大两辅”：大健康+消费、双碳+科技。这成为其各个业务线的“指挥棒”。

 

　　以二级市场股票投资来说，泰康资产副总经理、首席投资官兼权益投资部负责人邢怡表示，资本市场与宏观周期的相关性减弱，同时，新旧经济估值体系重构，资本市场结构化特征明显，市场容易出现极致的估值分化，而新兴产业投资的难度更高、风险更大。在这样的背景下，泰康提出，将投研体系从“宏观驱动”下沉到“产业和赛道驱动”，强化产业链研究能力，提升对于优质赛道的认知能力，把握新兴产业的投资机会，积极布局“双碳+科技”“大健康+消费”两大两辅双赛道。

 

　　非标投资业务方面，泰康资产副总经理、基础设施不动产投资中心负责人李振蓬透露，泰康意识到碳中和新能源领域的布局和投资将是未来四五十年甚至更久的国家战略发展大计，因此从集团层面就已明确把“双碳”投资作为公司投资布局的长期战略，拟设立布局千亿基金参与到双碳赛道的投资中。

 

　　在股权投资业务上，泰康资产股权投资中心首席运营官兼另类研究总监郭悦表示，既关注股权的投资机会，也积极参与资产类的投资，希望利用好股权投资这个工具，使之成为险资配置中不可替代的优质品种。

 

　　郭悦介绍，在股权投资领域方面，将在大健康与双碳的领域持续探索，全面拥抱科技创新。其中，在大健康领域，面对健康领域创新的2.0时代，将投资于技术更扎实、综合潜质更强的团队，在资本市场理性回归的过程中，稳步推进在医药创新与医疗创新领域的投资。

 

　　科技领域方面，在云化的大数据时代，将沿着技术创新的链条，寻找或创造在基础设施建设中IDC( Internet Data Center，互联网数据中心)的资产型的投资机会；在信创(信息技术应用创新产业)的背景下，投资于国内需求爆发、具有进口替代能力的云计算基础服务商。“我们在近年的实践中也意识到，新技术创新将给科技应用带来更广阔的投资前景，为此，我们将着力投资于掌握行业最佳实践经验，并能利用最新的技术手段赋能各垂直行业的龙头公司。”郭悦说。

 

　　在股权投资的形式上，郭悦表示，一方面会持续投资市场化基金；另一方面，将重点发展、不断夯实直投能力。

 

　　目前泰康旗下有两家私募基金管理人，即北京泰康投资、泰康健康产业基金。其中，北京泰康投资专注财务型投资，投资赛道较广泛，包括大健康、科技、消费等；泰康健康产业基金侧重围绕泰康在医养产业布局，专注战略投资。

 

　　北京泰康投资CEO黄升轩介绍，北京泰康投资的投资阶段相对更靠前，在泰康整体资产配置上更加聚焦创新VC阶段和成长期前期的项目。“私募股权投资在资产配置中属于相对高风险高回报的品类，我们对长期PE股权直接投资回报要求在15%以上。” 本+文内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 ta np ai fan g.com