各省市：7省已出台碳达峰行动方案，有4大关注点；短期各地政策延续纠偏

截至2月中旬，已有浙江、四川、宁夏、吉林、河北、成渝（成都、重庆双城联合行动方案）、江苏等7省公布了地方碳达峰行动方案。结构上看，除浙江聚焦科技、四川聚焦绿色产业发展外（应属于“1+N”政策体系中“N”的范畴），其余5省行动方案均与国家方案一致（包括总体目标、清洁能源、产业结构、交通运输、城乡建设、生态碳汇及配套措施等章节）。具体有4大关注点：

 

>定量目标，各省定量目标多与国家目标一致或要求完成国家下达的任务目标，但也因地方资源禀赋而灵活调整。比如四川要求2025年清洁能源消费比重达到60％左右（主要以水电、天然气等为主），远高于20％左右的国家目标；而宁夏2025年非化石能源消费目标为15％，低于国家目标。

 

>能源方面，既强调控制传统能源消费增长，又强调传统能源在调峰、应急方面的兜底作用，确保传统能源向新能源安全平稳过渡（意味着类似2021年全国多地限电的政策可能会有所缓解）。其中新能源方面，大力发展氢能是各地较为一致的选择，其他新能源开发则强调因地制宜，比如成渝地区强调大力发展水电，江苏则强调在确保安全前提下有序发展核电等。

 

>工业方面，严格限制“两高”行业仍是各省方案关注的重点，其中：浙江、成渝、宁夏强调“两高”行业的节能降碳改造，吉林、河北、江苏等地明确严控新增产能。同时，各地也因地制宜，强调大力发展新兴产业，光伏、新一代信息技术、生物技术、新能源汽车等是各地重点发力的方向。

 

>交运方面，各省均强调大力推广和普及新能源汽车，强化交通基础设施建设，轨道交通以及充换电站、加氢站等新能源汽车配套基础设施建设是重点。

 

短期来看，多地出台新的政策强化对既有政策的纠偏。比如河南印发《关于加强能耗和煤炭指标保障支持重大项目建设的通知》提出，“生产烯烃、芳烃、化肥、农药、醇类等产品过程中的原料用能，不纳入能耗双控考核；原料用煤不纳入煤炭消费总量控制考核”，应是对中央经济工作会议“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”要求的落地。

国盛证券|首席经济学家  熊园

国盛证券|宏观研究员  刘安林