银河证券：重点关注“双碳”和元宇宙主题

　　1月12日，中国银河证券2022年度策略会于线上举行。银河证券首席FICC分析师刘丹、计算机行业首席分析师吴砚靖、传媒和海外分析师杨晓彤、医药行业分析师孟令伟、机械行业首席分析师鲁佩、汽车行业分析师李泽晗、有色金属行业分析师华立等多位资深研究人士共话2022年的投资方向。

 

　　吴砚靖提出，要把握能源IT、元宇宙、泛安全三大主线：一，在“双碳”政策及新能源产业蓬勃发展背景下，能源互联网系统迎来重大发展机遇，关注增量空间体现在储能（储能系统）、微网和虚拟电厂；二，重点关注元宇宙算力支撑的云计算及AI芯片进展及投资机会；三，安全加码，信创生态加速迭代，基础软件（包括工业软件）将有获利空间。

 

　　杨晓彤表示，元宇宙生态将呈现互联网未来发展趋势，数字化世界需要庞大的内容做基础，长期看好娱乐场景内容应用领域：一是游戏。长期来看，游戏行业仍具备较好的成长性。二是社交平台。我国出海社交平台在海外发展态势良好，影响力日益增强。三是跨境电商。政策红利不断释放，促跨境电商高质量发展。四是短视频。目前，国内部分厂商在短视频领域已达到国际领先水平。

 

　　孟令伟认为，长期来看，医药板块持续发展的产业逻辑较为确定。一方面，医药创新“新”时代已经到来，重磅品种逐渐步入收获期，并加速走向世界；另一方面，人口老龄化现象逐步显露，医疗需求与消费水平持续提升，创新与消费属性的优质医药板块价值凸显。

 

　　在机械设备制造业的投资机会方面，鲁佩提出了三条投资主线：一是元宇宙带动下的新一轮3C自动化投资；二是半导体设备的国产化进程；三是“机器换人”及智能制造趋势下的机器人(11.330, 0.20, 1.80%)自动化行业。另外，挖掘机械设备“专精特新”隐形冠军仍为2022年投资重点。

 

　　李泽晗表示，政策将多维度支持新能源汽车发展，赛道高景气延续。智能出行带来的新消费、新场景、新模式和新服务层出不穷。随着电动车产业链日趋成熟，产品智能化程度将成为下一步车企产品力的重要体现，智能驾驶及智能座舱将成为汽车产业链主战场。

 

　　华立认为，“双碳”周期开启，将促进国内经济产业结构的转型升级，对有色金属行业发展有一定影响。其中，向高质量、高效能、高附加值的高端制造产业结构与能源结构转型升级下新能源、新材料的发展将拉动产业链上游资源端锂、钴、镍、稀土等新兴金属的需求增量，看好进入新一轮上涨周期与成长属性凸显的锂行业。