基金巨头积极拥抱“碳中和”

　　面对气候变暖危机，全球基金公司正在积极行动。不仅有全球最大公募机构首次积极承诺削减碳排放，全球最大主权财富机构开始首次投资绿色能源，近期全球最大资管机构发行的碳中和产品创下了募集规模新高。

　　碳中和基金发行规模

　　创历史新高

　　碳中和主题炙手可热，近日机构投资者已向一只新成立的主题基金注资12.5亿美元，使其成为美国有史以来发行规模最大的交易所交易基金。

　　近日上市的贝莱德美国碳转型预备基金，资产管理规模超过了此前上市时规模最大的 ETF( iShares ESG MSCI 美国领导者基金)，后者在2019年5月上市首日规模为8.5亿美元。

　　这只新产品并非简单排除气候指标不达标的公司，而是在基础股指成分股中，依照碳中和的打分情况来确定成分股和权重。

　　贝莱德表示 ，这只基金会根据上市公司的“碳转型准备状态”评分，这反映了相关上市公司对能源生产、清洁技术、废弃物和水资源的管理水平。若碳减排预测分数较高，上市公司会获得更高的权重，从而得到更多的资金配置。

　　该评分使用了贝莱德自有及MSCI、 Refinitiv等第三方供应商提供的数据。贝莱德认为，从长期来看，积极向低碳经济过渡的公司将减少相关气候暴露风险，令投资者受益。

　　Vanguard首次承诺

　　削减投资组合碳排放

　　近期，规模达7万亿美元的投资集团Vanguard承诺大幅削减其投资组合中的碳排放，这家全球第二大资产管理公司和全球最大的公募机构，也加入了其他大型投资者的行列，该倡议于去年12月由30家大型环球资产管理公司启动，签约的资管机构承诺在2030年达成减排目标，2050年实现零排放。

　　Vanguard资产管理规模庞大，核心被动投资业务使其投资布局广泛，是全球许多企业的大股东。业界预期，Vanguard的战略调整可能对世界各地的公司产生巨大影响。

　　在加入该协议的一年内，预计Vanguard集团将提交一份到2030年减排的中期目标，并列出到2050年或更早实现碳中和的资产管理比例。然后，该公司将至少每5年重新检查目标执行情况，直到其管理的全部资产都满足碳中和要求。

　　“零排放资产管理公司”的倡议，还对资产管理公司实现碳中和的方式进行了约束。只有在没有技术或财务上有可行的替代办法时，才能使用碳补偿，即通过购买其它公司的碳排放额度来降低碳排放。如果使用碳补偿，资产管理公司必须投资于碳捕获来减少公司的总碳排放量。

　　目前，全球总共有73家资产管理公司加入了该协议，管理的资产达32万亿美元，占全球总数的36%。

　　最大主权基金

　　首投可再生能源

　　不仅仅是公募机构，主权财富基金也在积极行动。全球最大主权财富投资基金，将首次投资可再生能源基础设施，积极促进全球碳中和。

　　这家位于挪威的1.3万亿美元主权财富基金表示，将斥资14亿英镑，收购丹麦可再生能源巨头奥斯特德旗下一家荷兰海上风力发电场50%的股权。

　　根据挪威议会的授权，该基金在可再生能源基础设施方面投资至多1200亿挪威克朗(约142亿美元)。该公司将成为此类投资的全球最大投资者之一。

　　直到不久前，该基金还只持有公开上市证券，但随着该基金积极拓展投资边界，已成为全球最大的房地产投资者之一，此次在绿色能源和基础设施的投资也展现出，其投资风格在发生转变。该基金还将通过主动配置和逆向选择，出售那些预期表现不佳的公司。该基金明确表示，它正在寻找“有效降低发电成本、现金流稳定、投资风险可控”的资产。