分析国内各碳交易试点试点的协议转让规则

协议转让条件

各试点对协议转让的交易条件要求不太一致，如下所示。区别在于三点。第一，关于协议转让的临界数量不同，深圳和北京为1万吨，上海、广东为10万吨，天津为20万吨；第二，临界数量之下是否可以采用协议转让，只有深圳要求要1万吨以上才能采用，而其它试点则无明确规定临界数量之下的要求，例如北京截至目前的协议转让中有5笔在临界数量以下；第三，临界数量之上是否必须采用协议转让，上海、北京和天津明确要求“必须”或“应当”，而深圳和广东则无强制要求，即根据规则超过临界数量依旧可以不选择协议转让。 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

协议转让的流程

协议转让有两种实现方式，在几个试点碳市场中，北京和天津需要通过线下签订转让合同来完成协议转让交易，其它的试点则可以通过交易系统直接完成交易。下面以协议转让最多的北京和广东为例简要说明协议转让的流程。其它未举例的交易所具体流程细节与以下还有区别，在此不再赘述。 本`文内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a npai fan g.com

北京协议转让的交易环节包括转让申请、交易签约和结算。协议转让双方应当向交易所提交申请以及相关材料。交易所在收到申请5个工作日内确认是否受理申请；如决定受理，则进入交易签约和结算程序。在确认受理申请起5个工作日内，交易所组织交易双方签订碳排放配额转让协议。转让方和受让方应当在转让协议约定的期限内，完成碳排放配额和价款的转移和结算。完成结算3个工作日内，交易所出具碳排放权转让凭证。

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广东的协议转让交易程序包括协议转让挂单、成交确认和审核完成交易。首先，出让方向广碳所申请协议转让挂单；其次，挂单后出让方在规定时间内征询意向受让方，在有意向受让方的情况下，出让方录入意向受让方信息、意向成交价格，经双方确认后，向交易系统发出成交指令，双方达成协议；最后，交易双方达成协议后，广碳所对协议内容进行审核，审核通过后，系统自动成交。交易完成后，交易系统自动生成的电子化合约是交易凭证，具有相应的法律效力。

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协议转让与公开交易的设计区别

除了在交易实现方式（线上线下、通过交易所审核）上与公开交易有所区别外，有些交易所的协议转让在信息披露、交易时间、涨跌幅限制等与公开交易均有不同。 本+文`内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com

首先，各个交易所均不把协议转让的价格信息纳入当日公布的即时行情，即时行情只公布公开交易的价格；协议转让的成交量在交易结束后计入当日配额成交总量。

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其次，交易时间上，上海和北京对协议转让有特殊规定。上海的协议转让在每天下午2点挂牌交易（即公开交易）收盘之后才开始，交易时间为下午2点到3点，时长一个小时。北京的协议转让比公开交易长一个小时，上下午各多半个小时，收盘时间比公开交易晚一个小时到4点。 本`文-内.容.来.自：中`国^碳`排*放*交^易^网 ta np ai fan g.com

第三，上海由于在挂牌交易收盘之后进行，涨跌幅的基准设为当天的挂牌交易收盘价；深圳的大宗交易的日涨跌幅限制为30%，高于公开交易的10%。（完） 本文`内-容-来-自；中_国_碳_交^易=网 tan pa i fa ng . c om