碳票据

5月5日（本周一），中广核风电有限公司发布公告，将于5月8日（本周四）发行第一期中期票据，这是中国首支与碳交易相关的金融产品。

根据《票据募集说明书》，发行规模为10亿元人民币，期限5年（2014.05.12-2019.05.12），无担保。利率采用固定利率加浮动利率，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起兑付。公司拟将募集资金用于置换公司本部银行或中广核财务有限责任公司贷款，以拓宽融资渠道、降低财务成本。 本`文@内/容/来/自:中-国^碳-排-放^*交*易^网-tan pai fang. com

若期内发行人碳收益等于或低于50万元，浮动利率将执行5bp；若高于200万，浮动利率则执行20bp；介于这两者之间的按实际收益确认。 内.容.来.自：中`国`碳#排*放*交*易^网 t a np ai f an g.com

主承销商兼簿记管理人为浦发银行股份有限公司，联席主承销商为国家开发银行股份有限公司。经联合资信评估有限公司综合评定，发行人的本期中期票据信用评级为AAA，企业主体信用评级为AAA。此外，该期债的起息日与缴款日为5月12日，上市流通日为5月13日。

碳收益指中广核风电有限公司指中广核风电有限公司所属全资子公司及控股孙子公司所涉及的5个风电项目在本期中期票据存续期内产生的CCER销售净收入扣除相关费用和税收后的合计数。

5个风电项目未来拟在深圳碳排放交易市场上交易，分别为内蒙古商都长胜梁风电场项目、新疆吉木乃中广核一期风电项目、中广核民勤咸水井49.5MW风电场项目、中广核台山(汶村)风电场项目、宝日布风电场二期。其中，新疆、台山的项目已经完成第一次CER签发。根据中国的管理办法，已签发的CDM项目无法转变成CCER开发。根据《票据碳资产评估报告》，CCER价格区间预期0-20元。在CCER均价超过15元时，未来五年年收益约为200万元；如果达到20元，未来年收益将达到300万元。 内-容-来-自；中_国_碳_0排放￥交-易=网 t an pa i fa ng . c om

备注：

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1 BP：基点。基准利率增加了25个基点，是指基准利率比之前增加了0.25%。

2 票据（Debt）：是一方对另一方金融义务的凭证。负有债务的一方为债务方（Debtor），另一方为债权人（Creditor）。 內/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網-tan p a i fang . com

Debt与其他金融名词的关系 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

注：本图仅为简单介绍，其中的集合范围不为全集 本+文+内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com

        绿色债券（Green Bond）也是Debt的一种。 本/文-内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com