第二届中国碳交易与ESG投资合作发展峰会成功举办

2022年7月8日，由中国金融前沿论坛（CFAF）主办，KPMG、大成DENTONS、Fitch Ratings、Sustainable Fitch、Moody's战略合作，上海环境能源交易所、北京绿色交易所、天津排放权交易所、广州碳排放权交易所、中国投资协会、另类投资管理协会（AIMA）、亚洲证券业和金融市场协会（ASIFMA）、特许另类投资分析师协会（CAIA）、上海场外大宗商品衍生品协会（SOCDA）等机构支持协办的第二届中国碳交易与ESG投资合作发展峰会在上海圆满落下帷幕。"高屋建瓴，拥抱机遇"，适逢全国碳市场即将一周年之际，全国碳市场建设是我们国家气候变化政策体系的重要组成部分，要想更好发展碳市场，需要对碳市场发展的机遇和面临挑战有一个正确的认识。同时，中国将在自身高质量发展驱动与国际可持续发展潮流推动下迎来ESG的重大发展时期。本届大会汇集了国内外行业领军者共同建言献策、把脉市场、推动发展。话题包括全球碳交易市场发展趋势与思考、落实"双碳"需要什么样的"碳期货"、借鉴国际碳市场发展经验，探索国际化道路、气候风险在资产投资管理的价值和应用、ESG推动商业变革、ESG发展中的法律风险、ESG投资的未来趋势是什么等等。受到业界广泛关注。

 

 

国家应对气候变化战略研究和国际合作中心副主任，马爱民发表《推动中国碳市场发展行稳致远》的主题演讲。马主任介绍了全国碳市场第一个履约期运行情况。谈到碳市场覆盖范围需要根据行业的碳排放量，排放基础情况进行稳步的扩容，从而实现碳市场对于更大范围，更多重点的温室气体排放源有效的管控。在增加交易主体方面，需要研究适时引入机构投资者，交易主体的增加，有利于形成合理的市场价，能够使碳市场充分发挥碳价发现的作用。

 

从长远来看，期待碳市场发挥更大、更好的作用，这些作用主要是包括这样几个方面：第一，要求碳市场形成清晰的碳价格信号，促使碳成本内部化。第二，有效管控重点源碳排放，助力实现气候变化目标。第三，引导企业未来投资方向，促进产业结构调整优化。第四，能够为企业提供减排的策略选择，降低社会减排成本。第五，强化国际市场竞争能力，增强我国 市场定价的地位。

 

原芝加哥气候交易所创始人、美国金融交易所创始人、董事长兼CEO，被誉为"世界碳交易之父"、"金融期货之父"，理查德桑德尔博士（Dr.Richard Sandor）发表《全球碳交易市场发展趋势与思考》的主题演讲。Richard Sandor博士认为中国的碳市场发展情况非常好，比预期的水平要高很多，相信中国在接下来的两三年当中，一定会表现出同样的吸引力，2025年拭目以待，期待中国是否能够意识到它在碳排放、碳交易市场上所应该发挥的卓越作用，并且能够在气候变化领域发挥关键作用。

 

生态环境部对外合作与交流中心首席专家，王新发表《协同促进环境信息披露与ESG可持续发展》的主题演讲。王新介绍现有环境信息披露体系存在着责任分散、内容零散、监管不足、信息质量差、信息获取难等问题。真实、准确、完整的企业环境信息披露是推进环境治理体系现代化的基础。2021年5月，经中央全面深化改革委员会第十七次会议审议通过，生态环境部印发《环境信息依法披露制度改革方案》，注重环境信息依法披露制度总体设计，落实企业环境治理主体法定义务，提高监督管理效能，提升公众参与水平，推动形成企业自律、管理有效、监督严格、支撑有力的环境信息依法披露制度。相关部门将强化部门协同，加强政策协调和工作衔接，明确责任、齐抓共管，协同推进和落实这项制度。

 

香港交易所董事总经理、首席中国经济学家；中国银行业协会首席经济学家，巴曙松发表《交易所视角解读ESG可持续发展》的主题演讲。巴曙松讲到中国发展到当前阶段，呈现出一个非常重要的趋势，就是中国的经济发展转型升级，实现高质量发展，和中国的产业转型，以及碳中和等等这几个增长目标，现在越来越走向一个类似的趋同的方向。大家都有提出了类似的要求，比如通过碳中和来促进技术的进步，通过实现碳中和来提升经济增长的质量。

 

2025年初步建立绿色低碳发展的经济体系，2030年碳达峰，2060年碳中和，这个对整个中国的经济和金融市场会产生非常深远的影响。从经济角度来说如何调整产业结构，建立低碳的能源体系和低碳的交通运输体系，拓展碳汇市场和发展碳汇能力，以及推动低碳经济的发展。

 

谈到在这样一个发展前景广阔，但是目前很多领域处于创新起点的时候，交易所平台有条件来积极参与到这个过程里来，推动ESG的投融资发展和积极的创新。随后，他对比了全球主要的交易所参与绿色和可持续金融的情况。最后介绍了香港连接富有活力的、庞大的中国市场和国际市场，这种互联互通方面有独特的位置和作用，通过交易所平台连接海内外绿色金融生态系统，可以在很多方面和中国内地的企业、投资者、市场服务机构、政府和监管机构一起共同形成合力。

 

上海环境能源交易所副总经理，李瑾发表《中证环交所指数介绍》的主题演讲。李瑾介绍了中证环交所指数是由上海环境能源交易所和中证指数公司联合推出，这个指数是经过了非常长的历程，从设想、设计、研发、落地，再到监管的审批，再到基金公司上报相关的产品。7月4日由8家基金公司，易方达、广发、富国、南方、招商、汇添、工银瑞信、大成基金开发的"中证上海环交所碳中和ETF"在沪深两所上市发行。

 

谈到上海环交所多年以来在碳市场的设计、规则的开发、产融结合方面专业的应用，特别是排放相关的数据和评价基础，对于产业和企业深度理解，这方面有客观、权威、专业的体系。上海环交所一直定位围绕一个主体实现三项功能，建立五大中心的目标为己任，并且建立多维度的评价体系，在碳市场和资本市场上进行有效的融合，推动绿色低碳、高效的发展。

 

AEX创始人兼CEO、原芝加哥气候交易所（CCX）副总裁，黄杰夫发表《落实"双碳"需要什么样的"碳期货"》的主题演讲。黄杰夫谈到中国很多大宗期货持仓小，但是每日交易量比较大，反映参与量比较大，未来做电力期货、碳排放期货也好，或者说更新之后的动力煤期货、天然气期货，一定要把比例调过来，增大机构的参与度。去年年底全球33个国家，85个期货交易所，场内期货总持仓量是10.8亿手，中国的期货交易所总持仓量是0.3亿手，不到全球的3%。中国的GDP是全球GDP的17%，所以未来提升的空间非常大，提升碳配额定价效率，需要金融机构和控排企业大家一起的努力。

 

随着碳市场继续扩容，随着专业化交易机构的进场，随着市场的竞争，中国仅仅依靠电力期货、动力煤期货、碳排放期货，可以把不到3% 的比例提升至10%以上，中国的比例要在全球总比例上大幅提升。

 

大成上海办公室环保组牵头人、全球ESG业务领导团队成员，杨志鹏发表《ESG发展中的法律风险》的主题演讲。杨志鹏介绍了ESG在中国的实践程度，有56%的企业认为ESG是企业战略最重要的环节，已经超过了数字化商业模式。从行业划分上来看，涵盖了能源、资源、环境等等，有67%的金融机构也认为ESG是企业战略最重要的环节。讲到ESG的风险，杨志鹏认为最大的挑战来自于供应链方面的ESG的规则。

 

谈到现在这个阶段其实各个企业都属于ESG合规的初级阶段，不仅中国，全球都是一样。在初级阶段可以依据这些指导性的原则形成一个基础性的尽职调查清单，也可以按照行业和自身公司特点，形成一个重点风险的识别。并介绍了ESG的尽职调查与传统的尽职调查的区别，给出了一些企业如何实现ESG合规的建议。

 

毕马威中国金融风险管理咨询总监，李立书发表《气候风险在金融资产投资管理的价值和应用》的主题演讲。李立书认为气候风险会导致金融风险，这一点已经成为全球金融监管机构的一个共识。国内金融机构的监管体系对于气候风险管理越来越重视，未来也会出台一些针对气候风险管理专门的指引，使得国内可以建立出一套很统一的完整的标准。

 

谈到国内气候风险管理还处在起步阶段，面临一些挑战，主要是数据、模型的方法、资源保障三个方面，对于中国的金融机构想要把气候风险管理好，可以用8个字来概括："道阻且长，任重道远"。

 

大会进行了5场圆桌高峰对话（后续将逐篇整理发布对话内容）

 

高峰对话1，全国碳排放权交易市场首个履约期经验总结及未来展望

 

主持嘉宾：

 

黄达飞，中金公司，固定收益部执行总经理

 

讨论嘉宾：

 

李天，天津排放权交易所，总经理

 

孟萌，广州碳排放权交易中心，董事、总经理

 

陆冰清，上海环境能源交易所，副总经理

 

龚俊松，北京绿色交易所，副总经理

 

张蕾，银行间市场清算所股份有限公司，业务三部总经理

 

高峰对话2，借鉴国际碳市场发展经验，探索国际化道路

 

主持嘉宾：

 

靳博阳，路孚特，中国碳组负责人、高级分析师

 

讨论嘉宾：

 

Thomas McMahon, AirCarbon Exchange，Co-Founder&CEO

 

姒元忠，德意志交易所集团，中国事务部副主管

 

Daniel Lee，Climate Impact X，Head of Commercial

 

林晓东，毕马威，中国供应链合伙人、合规碳市场主管

 

贾菁薇，惠誉评级，可持续金融部ESG 研究组联席董事

 

高峰对话3，ESG推动商业变革

 

主持嘉宾：

 

李佩仪(Debbie Lee)，APEX集团，中国区总监

 

讨论嘉宾：

 

李蜚，CDP全球环境信息研究中心，中国副主任

 

杜红霞，世界自然基金会（瑞士）北京代表处，绿色金融负责人

 

Anny Liu，纳斯达克，投资智能业务中国区董事总经理

 

韦志远，惠誉评级，亚太区ESG业务与客户关系管理董事

 

王澄，Sedex，ESG中国区负责人

 

高峰对话4，ESG浪潮下，各类企业如何针对ESG带来的影响，调整策略，做好准备

 

主持嘉宾：

 

徐劲科，大成律师事务所合伙人，大成上海董事局董事

 

讨论嘉宾：

 

朱文伟，毕马威，ESG报告和鉴证服务主管合伙人

 

高志文，环保桥（上海）环境技术，总经理

 

汪洋，穆迪投资者服务，ESG部门副总裁

 

吴溢颖，中国海外发展，金融业务部和企业传讯部总经理

 

陈时乐，三菱日联银行（中国），资本市场部部长

 

高峰对话5，ESG投资的未来趋势是什么

 

主持嘉宾：

 

王德全，鼎力可持续数字科技，CEO

 

讨论嘉宾：

 

司盛华，中债金融估值中心，指数部副总监

 

张婧一，亚洲基础设施投资银行，投资运营部投资官员

 

支宝才，毕马威，中国金融业战略咨询服务合伙人

 

杨岳斌，浦银安盛基金，价值投资部总经理

 

黄裕琳，东方汇理资产管理，副董事

 

（后续将陆续整理发布完整演讲实录）

 

在峰会日当天议程结束后举行的2022中国ESG"前沿奖"颁奖仪式上，隆重揭晓了获奖榜单：

 

第二届中国碳交易与ESG投资合作发展峰会圆满落下帷幕。本届大会受疫情影响以线上和线下同步方式进行，感谢到场的嘉宾、合作伙伴以及一直支持CFAF的朋友们。CFAF 将始终如一，以平台力量汇聚更多优质资源，兼容并蓄、协力共进。期待今年金秋十月与各位再相见。