推动企业高质量和可持续发展 ESG投资发展正当时

 

　　随着越来越多的公司发布ESG报告并越来越重视ESG理念，在资本市场上，ESG投资也正在成为主流。

 

　　“2023年三季度末，全球可持续投资基金已达到2.74万亿美元，而国内已达到5900亿元人民币。同时可以看到，ESG评级是判断企业ESG表现的重要参考依据，有超过65%的投资者至少每周使用一次ESG评级，且大部分投资者使用不止一种ESG评级，因此ESG并不是一家上市公司的工作，而是上市公司、投资机构、评级机构等各方主体共同参与、促进推动形成的ESG生态体系。”吴璇表示，上市公司是ESG实践的重要主体，同时由好实践带动好ESG评级，进而促进更多ESG投资，再反哺上市公司ESG实现，一个共同促进的良好循环正在诞生。

 

　　对此，南方基金可持续发展部高级副总裁冼薇薇表示，受双碳战略和绿色金融政策的影响，同时随着ESG数据、评级、指数和标准越来越多以及国内大型资产所有者对ESG理念的接纳程度上升，近年来，公募基金的产品和ESG对投资融合愈发深入。我国ESG的基金在近年实现迅速增长和扩容，截至2023年6月30日，我国ESG基金产品共473个，规模达5920亿元，根据彭博的研究数据，到2025年全球ESG的资金规模会达到53万亿美元，预计占全球债管资产投资总额的1/3。

 

　　“近年来，中国资管行业积极响应国家高质量发展战略和国内外资本市场的ESG投资需求，许多资管机构都逐步开展ESG投资的能力建设，将ESG纳入考量，并行使投资行为符合国家战略方向及核心利益相关者的期待。南方基金是2018年加入PRI（联合国负责任投资原则组织）组织的，自此全面布局ESG，引导资金投向更具有可持续发展潜力的企业。”冼薇薇表示，南方基金针对不同资产类别的投资、研究、风控环节，都建立了ESG的流程管理制度，通过各项国际主流ESG投资策略将ESG因素纳入投研全链条中，逐步构建公司的投前、投中、投后，ESG投资全流程体系，从而提升投资组合价值创造的韧性。

 

　　冼薇薇表示，截至2022年末，南方基金已经覆盖了4380余家A股上市公司和6484个债券发行主体，自建ESG评级系统自应用起来，多次提前识别并规避上市公司的ST或黑天鹅事件，提高了公司组合的韧性，而且随着数据源不断充实和完善，自评级体系仍会不断持续优化和升级。

 

　　吴璇建议，作为ESG重要实践主体的上市公司可以提升对ESG工作和信息披露重要性的认知，企业应更加重视ESG对公司长期价值的影响。另一方面，上市公司也需意识到ESG表现好的企业会得到投资的认可和青睐，获得资本市场支持，能够加快做优做强的步伐。“在ESG能力建设方面，一方面，我们建议上市公司能建立和完善ESG治理和管理架构，因为ESG毕竟还是一把手工程，应从顶层设计层面去完善上市公司ESG工作；另一方面，建议立足国情和发展阶段，逐步确立具有中国特色ESG话语体系。”