ESG投资 势在“毕”行六：投后增值

 

　　随着海内外领先的资金方对于ESG指目标公司关注度未来越高，根据EMPEA（Emerging Market Private Equity Association）2021年对全球LP的调研，88%的LP会持续追踪被投基金和企业的ESG绩效指标，69%的LP则需要基金管理方年度例行披露被投企业的ESG绩效表现和持续优化进展。资金方的意识提升将倒逼基金管理方在投后工作中加大对于ESG的重视程度。

 

　　对于被投公司而言

 

　　基金在投后增值中提升ESG的绩效表现，将对于企业运营带来深远的正面影响。在降低企业运营遭遇“黑天鹅”风险的可能性以外，好的ESG绩效表现将极大程度降低合规风险，并在消费者中树立品牌正面的可持续形象，根据中国可持续消费报告，78%的受访者都认为低碳消费信息能够影响个人的消费选择。优秀的ESG绩效和可持续形象，也将为持续招聘和留用人才节约成本，根据HP Workforce的调研，46%的员工更愿意为可持续的事业而工作。

 

　　有些企业和投资人错误地认为ESG表现的提升很难量化为实际的财务表现，事实上ESG表现的改善，并非仅仅是没有经济价值的公益行为，它与公司的可持续经营能力息息相关，同时，也常常可以转换成经营能力和财务指标的量化提升。毕马威的全球研究总结，ESG的良好绩效将在以下6大板块为企业也创造正面价值：

 

 

　　在投后阶段，私募基金需要通过ESG目标引领、ESG价值创造、ESG绩效持续监控与披露和ESG退出准备这4大模块，对投资组合实现ESG赋能。