广发基金王海涛：ESG因子的阿尔法属性有望得到强化

 

在政府、投资机构、企业的合力推动下，ESG投资正在成为一股不容忽视的热潮，全球ESG基金规模迅速增长。国联证券研报数据显示，截至2022年三季度末，全球ESG基金资产规模达2.24万亿美元。其中，2022年三季度，全球ESG基金资金净流入量仅为225亿美元，但对比全球基金资产净流出1980亿美元，ESG基金仍较传统基金更受投资者青睐。

 

分地区来看，国联证券统计显示，目前欧洲仍为ESG基金规模最大的地区，占比达82%；其次是美国，占比为12%；中国排名第三，这表明国内ESG投资正迎头赶上。

 

2022年，ESG理念推进力度不断加大。例如，5月国资委发布的《提高央企控股上市公司质量工作方案》提出，要推动央企控股上市公司披露ESG专项报告，力争到2023年相关专项报告披露“全覆盖”。6月，《银行业保险业绿色金融指引》第12条提出，银行保险机构要渐进有序降低资产组合的碳强度，最终实现资产组合的碳中和。9月，全国社保基金在《全国社会保障基金理事会实业投资指引》中明确提出，社保基金要践行可持续投资理念，加大对ESG主题基金和项目投资，将环境、社会、治理等因素纳入实业投资尽职调查及评估体系。

 

落实到产品上，中信证券表示，按名称筛选和按投资策略筛选，ESG基金分为ESG主题基金和ESG策略基金，泛ESG基金按照关键字分为低碳及绿色发展基金、社会责任基金和公司治理基金。截至2022年10月31日，ESG相关公募基金产品共有314只（不含未成立和已到期的），规模合计4407.6亿元，显示了ESG投资强劲的发展势头。

 

从收益视角来看，据中信证券统计，截至2022年10月31日的最近一年，各类ESG基金收益率处于沪深300指数与中证500指数之间，其中公司治理类的6只基金平均回撤最低，近2年与近3年间低碳及绿色发展基金表现最佳，相对于沪深300指数和中证500指数，均有显著的正向超额收益。 本文`内-容-来-自；中_国_碳_交^易=网 tan pa i fa ng . c om