超万亿绿色投资，保险行业发力ESG已成主旋律

文章来源:和讯网碳交易网2022-05-29 15:45

　　近年来，ESG发展理念在全球持续升温，随着ESG方法论和框架的不断发展并被纳入到风险评估流程中，保险行业也在不断思考如何与环境保护、社会发展更好连接。

　　近日，多家保险机构披露ESG及CSR报告，展示了保险行业在助力绿色金融与低碳生活方面的行动作为。可以说，围绕ESG理念进行创新、投资、运营，不论是提升社会效益、品牌价值，抑或是为保险公司发展找到新支点，ESG都是一条必然之路。

　　梳理险企相关报告来看，保险行业从顶层设计到落地执行都已实现“绿色”化，不论是构建ESG管理框架，抑或是创新绿色产品、投资绿色产业等，保险行业已用实际行动践行企业价值与环境保护共生共赢的初衷。

　　社会效益与公司效益双重利好

　　ESG，即“环境、社会、公司治理”的简称，是一种除财务信息外，整合环境、社会、治理多维因素，以衡量企业可持续发展能力与长期价值的理念和实践方式。

　　2004年，时任联合国秘书长的安南亲自给50多家主要金融机构的首席执行官写了一封信，邀请他们参加一项联合倡议，共同寻找将ESG因素纳入资本市场的方法。自此，在资本市场上只看重财务数据的时代结束了。

　　其实对于保险公司来说，发展ESG不仅是为了展示自身实力，获得资本认可，更重要的是，ESG投资能够带来社会效益与公司效益双重利好。

　　社会效益方面不言而喻，发展绿色金融、实现“双碳”目标与ESG的可持续发展理念完美契合。保险行业作为资本市场中具有社会属性的重要资金方，理应实践ESG理念所反映的社会责任价值观，比如创新绿色金融产品、降低绿色项目的融资成本，引导社会资金向低碳经济倾斜等。

　　而公司效益又是如何实现的呢？

　　当前，行业新单保费增长承压、保费增速放缓，叠加资本市场波动较为频繁，投资收益充满不确定性，险企找到一条持续增长的道路已迫在眉睫。ESG投资则可以为险企带来新增长引擎。

　　东方证券(600958)在研报中分析指出，ESG投资策略具有长期风险调整下改善投资回报率的效果，不仅用于排雷和风控，更是与长期投资密切相关，减少环境、社会和公司治理等问题对于资本市场的负面影响是追求长期投资回报所不可或缺的。

　　中国保险行业协会党委委员、秘书长商敬国也曾表示，“ESG可持续投资的领域，为保险业打开了巨大的发展空间。”

　　围绕ESG理念的发展图谱

　　正是基于ESG的多种利好，保险公司也围绕此构建了一整套发展图谱。

　　在顶层设计方面，多家上市险企发布了ESG管理框架。比如中国人寿(601628)表示，其ESG战略目标为：建设国际一流、负责任的寿险公司，并规划至2025年逐步构建具有中国人寿特色的ESG工作体系，包括建立ESG治理体系、完善ESG制度体系、构建ESG风险管理体系等七个方面。

　　中国平安(601318)的ESG治理架构涵盖4层架构组织，从L1，董事会和其下设的战略与投资决策委员会全面监督ESG事宜，承担公司ESG战略规划、风险管理、政策制定等相应职责，到L4，以集团职能单元和专业公司组成的矩阵式主体为落实主力。

　　在具体实践方面，各家险企的布局则更为多元。

　　一方面是创新绿色产品，满足节能环保、清洁能源行业等保障需求。比如正在冲刺港股IPO的阳光保险在招股书内披露，形成了7大类绿色保险产品供给体系，涵盖环境污染风险保障类、绿色资源风险保障类、绿色产业风险保障类、绿色交通保障类、环境友好行为保障类等。

　　另一方面则是投资绿色产业。“保险资金长期投资、价值投资和审慎投资的特征与ESG投资理念是契合的。”银保监会有关部门负责人曾表示。

　　正是基于此，绿色投资、价值投资、责任投资等成为行业主流。据业内数据，截至2021年末，保险资金通过债券、股票、资管产品等方式投向碳中和、碳达峰和绿色发展相关产业账面余额超过1万亿元。在保险资管产品方面，截至2021年末，保险资金实体投资项目中涉及绿色产业的债权投资计划登记(注册)规模近1万亿元。

　　如今，各大险企都在积极布局ESG投资。或许正如商敬国所期待的，“保险业大规模对ESG可持续投资，有可能成为行业未来业务增长的新动能，当然在ESG领域也有挑战要落实，保险行业可以创造出下一个发展的黄金时代，只要保险业积极主动作为，完全可以做到。”