首只碳期货ETF上市 助力香港ESG市场蓬勃发展

 

　　过去几年，随着投资者对ESG的关注日渐增多，香港ESG市场整体已经得到快速发展。

 

　　香港ESG基金规模稳步增长。根据香港证监会的数据，目前，香港市场上已经有超过100只以气候变化、环保、ESG或可持续发展为投资重点的基金获得认可，其中包括4只ETF产品。根据港交所数据，2021年，相关产品的市值增长84%至45亿港元，平均每日成交金额则按年增长逾两倍至4090万港元。此外，去年申请成为认可ESG基金的数目已上升超过一倍，总资产规模已达1300亿美元。

 

　　香港交易所披露的数据显示，2021年于香港交易所上市的绿色、社会责任及可持续发展债券(GSS债券)增加至95只，集资额逾2800亿港元。2020年此数目为18只，集资额为670亿港元。

 

　　近年来，在国家监管部门、上市公司、评级公司以及投资机构的共同努力下，香港市场逐渐形成了包括投资理念、监管政策、信息披露、评体系和投资实践在内的完整的ESG投资生态。

 

　　自2012年港交所发布《ESG指引》以来，香港资本市场在ESG投资生态方面也有长足进步。根据GocLee发布的《2021-2022香港资本市场ESG白皮书》显示，港股于2013年开始进行2012年财务年度信息披露。首批披露ESG信息的港股共15家，其中7家独立刊发ESG报告。截至2021年12月31日，发布2020年财务年度报告的港股有2457家，其中披露ESG信息的公司共计2274家，占发布2020年财务年度公司数量比重达92.6%。

 

　　今年3月14日，港交所刊发《2021年上市委员会报告》，对上市企业的ESG表现提出更明确的要求。根据报告，公司治理方面，经修订后的《企业管治守则》及相关《上市规则》条文已于2021年12月刊发，进一步提升香港上市发行人的企业管治标准，尤其是在企业文化、董事独立性及多元化方面。

 

　　现在的《上市规则》条文不再接受发行人董事会只有单一性别的成员，并要发行人制定达到董事会成员性别多元化的可量化目标及时间表。此外，修订后的版本还要求企业的《环境、社会及管治报告》须与年报同步刊发。

 

　　纪律处分权力及制裁方面，基于港交所于2021年7月修订的《上市规则》，扩大可作声誉制裁的范围，并确保可对更多个别人士作纪律处分。经修订的《上市规则》条文加强了联交所对个别人士的失当及违反《上市规则》的行为作出追究并施加适当制裁的权力。

 

　　在气候措施方面，港交所将气候相关财务信息披露工作小组(TCFD)的多个主要建议纳入了ESG汇报规定，并于2021年11月刊发了《气候信息披露指引》。

 

　　港交所上市委员会主席白礼仁表示：“今年，我们会检视现行的首次公开招股资格规定中，一些会令某些来自专业科技行业的申请人因未能通过相关资格测试而难以在主板上市集资的有关规定，例如未有盈利但需要资金进行研发的公司。我们亦会研究致力提升ESG标准及气候披露、优化首次公开招股价格发现程序的效率的相关建议，并刊发股份计划的咨询总结。”