ESG专题系列跟踪报告：碳配额市场交易热度下滑 ESG产品规模稳步上升

ESG宏观政策视角观察——积极鼓励企业承担社会责任。2021年8月1日-8月31日期间，共发文19份。5份文件提及企业社会责任相关政策，其中湖南省在服务业、先进制造业、通信业等行业逐步出台了十四五规划的工作细则，牵引了行业中家电回收、就业促进、企业商号管理等政策随之落地。以及发改委发文鼓励家电生产企业开展回收目标责任制行动。

 

    ESG行业短期热点观察——碳市场活跃度显著下滑，有待新增行业进入。全国碳配额交易市场截止8月31日，累计成交量844.04万吨，累计成交额4.16亿元，整体成交均价为49.30元/吨。但是自8月份以来，碳配额交易市场活跃度显著下滑，8月份平均日成交额仅为1.61万吨，较7月份（7月19日-30日）环比下滑91%，且存在3个交易日成交量不足50吨。同时，碳价格呈现下滑趋势，8月31日收盘价为45.35元/吨，环比下滑16%，且存在两个交易日价格波动为0%。碳配额交易市场的活跃度一定程度上代表了参与企业对碳配额的需求量，由于目前仅纳入了2000余家火力发电企业，覆盖企业数量较低且碳排放压力较小，因此短期来看交易市场活跃度不会快速回暖。但随着后续水泥、钢铁等主要碳排放行业的纳入，与碳排放配额的缩紧，交易市场活跃度有望回暖。

 

    ESG公募基金产品梳理——产品规模稳步上升，ESG投资维持较高热度。基于投资理念，将ESG基金分为ESG投资主题基金、ESG概念主题基金、低碳及绿色发展概念基金、社会责任概念基金。ESG投资主题基金数量稳步上升，截止8月31日共26只，规模共计299.75亿元，其中8月新增1只基金，为招商中证新能源汽车指数，规模为2.64亿人民币，8月收益表现较为平稳，大多处于沪深300与中证500之间。ESG概念基金共62只，规模共计2661.49亿元，8月新增7只基金，整体收益表现较差，普遍为负收益。

 

    国内ESG相关事件汇总——部分行业近期环境监管趋严，个别企业存在产品质量风险。

 

    环境风险事件：根据秩鼎技术提供的环境处罚数据，2021年8月全国共38家上市公司52次环境处罚事件。从行业角度分析，煤炭、电力及公用事业、钢铁行业为本月环境处罚的重灾区，累计处罚金额分别为287.4万元、173.54万元、103.8万元均超过了百万级别。从区域角度分析，山西省、云南省为本月份环境处罚的主要区域，累计处罚金额分别为185.2万元、160.0万元。山西省近期面临较大环境监管压力。

 

    社会责任事件：企业产品质量达标数据源自于国家市场监督管理总局对产品质量的监督抽查，根据官方公示2021年迄今共计620条不合格抽检记录，其中与上市公司及其子公司相关的共5条记录，涉及了纺织服装、零售、计算机、电子、化工等行业。根据秩鼎技术提供的上市公司相关专利数据， 3D打印行业存续专利数量最多为123636个，8月份新增专利数量排名前五的行业为云计算1958个、人工智能1892个、3D打印1828个、区块链865个、虚拟/增强/混合现实653个，表明在上述领域内研发成果产出量较大。

 

    公司治理事件：公司治理维度我们选取了管理层增减持与股权激励两类指标。2021年8月共计1家上市公司发生了1亿元以上的管理层增持事件，增持金额排名前五的分别为广信股份、杉杉股份、盛屯矿业、信雅达和东软集团；共计6家上市公司发生了1亿元以上的管理层减持事件，减持金额排名前五的分别为中科创达、东方雨虹、三孚股份、高新兴和顺络电子。2021年8月份共计76家上市公司公示了股权激励预案，从行业分布来看，企业数量排名前五的行业分别为机械12家、计算机8家、医药8家、电子7家、电力设备及新能源6家。