诺亚控股章嘉玉谈ESG落地：投资可持续发展企业 获得可持续回报

 

毋庸置疑，ESG投资是金融机构落实ESG的核心点。

 

从偏向伦理性、慈善性方向的企业社会责任范畴，逐步扩展到更关注可持续价值的ESG范畴，二者的本质已经发生了改变。

 

章嘉玉认为，ESG可持续责任投资，更侧重强调是否增加股东价值、是否由未来趋势所驱动、是否追求的是最佳商业模式，更关注从整合经济、环境及社会层面的综合评估标准。简单看，就是不仅关心财务上的表现，更关心是哪些因素促成了这一结果。研究显示，ESG可持续性经营模式可以产生较多的自由现金流量及较低的平均资金成本。

 

据其介绍，2020年，诺亚对ESG的关注融入了战略层面。自诺亚和旗下歌斐资产于2020年4月双双签署PRI以来，诺亚与PRI积极沟通提升ESG投资实践能力。2021年上半年，诺亚开设了公募基金ESG专区，并在私募证券ESG筛选和歌斐资产影响力投资两方面发力。

 

在公募基金ESG专区建设上，诺亚内部研发了ESG产品的筛选流程体系，于5月底在旗下微笑基金和iNoah上线了ESG专区，向客户直接展示ESG产品，并且市场团队也积极推广ESG投资。在私募证券投资筛选方面，针对私募基金的证券投资，2021年上半年诺亚投资团队对多家ESG数据库开展了研究，从义利并举的角度出发筹备ESG相关产品。

 

据章嘉玉透露，在选择ESG公募基金时，诺亚采取了基金业绩、基金经理背景、基金投资流程等一系列指标。通过与万得ESG分类的融合，选择了10～15只泛ESG主题的基金。

 

从业绩表现看，在市场低迷下，这些产品表现相对不错，近三个月平均收益14.47%，高于沪深300同期的-4.89%，今年以来平均收益22.91%，高于沪深300同期的-3.79%。

 

除了将ESG纳入投资指标外，在公司管理建设上，2020年3月，诺亚正式成立集团可持续发展管理委员会，自上而下推动ESG。

 

章嘉玉认为，ESG投资通常需要经历四个阶段：Raising Awareness（意识提升）、Integration（纳入考量）、Engagement（伙伴参与）、Creating Impact（创造影响力）。“目前中国还停留在第一个阶段，对于机构，除了自身需要在金融实践上靠拢ESG，更重要的是通过投资者教育与圈层交流，来引导更多群体参与到其中。”