海外也“抱团”：ESG“统治一切”

近期A股市场成显出严重分化，“二八效应”明显。在市场整体赚钱效应较差的情况下，机构资金继续加持大市值行业龙头股。

 

有意思的是，这种资金集中抱团现象并不仅限于A股市场，海外也存在抱团现象。

 

新冠疫情的出现加速了全球投资者对环境、社会和治理（ESG）主题的关注。摩根士丹利汇总的数据显示，去年年底前资金加速流入ESG基金，10月、11月和12月资金流入量接连刷新350亿美元、490亿美元和500亿美元的新高。

 

而根据全球资金流向追踪机构EPFR的统计，2020年，承担社会责任投资（SRI）/ESG任务的股票基金吸引了1687.4亿美元资金，较2019年的633.4亿美元翻了逾一倍，达到纪录最高水平。

 

分析师表示，对气候变化影响的讨论在全球范围内的重要性急剧上升，使得“良心投资”成为2021年的重要投资主题。贝莱德去年12月进行的一项调查现实，掌管25万亿美元资产的机构投资者计划在未来五年将ESG资产翻倍。

 

以ESG专业投资公司Impax为例，截至去年12月底，Impax在当季每周都有接近2.2亿英镑的资金流入，季度总资金流入达到28亿英镑。这也助推该公司的资产管理规模季环比大增25%至252亿英镑，创下纪录新高。

 

Impax首席执行官表示，在经历了新冠疫情主导的一年后，有充分理由相信，向更可持续的全球经济转型所带来的商业机会，将越来越受到企业和支持他们的投资者青睐。

 

而在资金的大幅流入与Impax主管资产的强势表现下，Impax自身股价也在节节上涨，过去6个月涨幅高达100%。

 

美国当选总统拜登的政策也给这一主题打上一针强心剂。拜登在总统竞选期就罗列了几项环保举措，其中就包括在2050年前实现净零排放计划。

 

清桥投资ESG投资项目负责人Mary Jane McQuillen在报告中表示，预计许多具有强可持续性特征的股票获得强劲回报的驱动力将在2021年继续存在。“市场预期拜登将在联邦政府层面支持可再生能源的发展，我们相信，随着世界向低碳密集型经济转型，并且太阳能和风能在成本上比化石燃料更具竞争力，可再生能源将享受长期增长。”

 

对ESG的日益增长投资偏好有助于延续清洁科技等“讲故事股”未来的地位延续。摩根士丹利认为，在被划入上世纪90年代互联网泡沫、80年代日本房地产和股市泡末等历史性泡末前，ESG主题还有很大一段上涨空间……