01 三项变化：一项升级，两项新增！
香港交易所为2020年7月1日以及在此之后开始的
会计年度引入了新的环境、社会及管治即ESG报告要求（下文简称“要求”）。新要求中，主要体现的变化有三：
一、所有以往为“建议最佳做法”的披露现已升级为须符合「不遵守就解释」 的规定；
二、增加了新的「气候变化」环境、社会及管治层面，以及与该层面相关的披露；
三、增加了新的披露类型，被称为「强制披露要求」。
02 ESG报告要求变化前后对比，有何不同？
在2020年7月1日之前，根据主板上市规则第13.91条（创业板规则第17.103条）有两种披露类型：
一、「不遵守就解释」规定，即发行人应当符合与《企业管治守则》类似的披露制度要求，为该类别的资料作出适当的披露否则应提供经过审慎考虑的理由；
二、「建议最佳做法」披露，即该类资料的披露为鼓励性而并非为强制。
自2020年7月1日始上市规则作出了修订，增加了「强制披露要求」的新披露类型，要求强制披露如与董事会参与、重要性评估和报告原则等相关的资料。此外，所有以往为最佳做法的披露现都升级为须符合「遵守或解释」规定，以及增加了新的「气候变化」环境、社会及管治层面以及与该层面相关的披露。
一张表总结上文所述的差异：
披露类型
7月1日之前
7月1日或之后
「不遵守就解释」规定
环境范畴（一般披露+绩效指标）和社会范畴（仅一般披露）
√
环境和社会范畴（所有一般披露和绩效指标）
√
「建议最佳做法」披露
社会范畴（绩效指标）
√
×
强制披露要求
×
各种附加披露
√
03 对变化后的会计期披露影响，有以下四点
一、在准备和披露部分绩效指标时会有重大变化，这意味着披露方法要跟着改变。对于绩效指标，香港交易所已开始从仅仅是要求披露历史资料（即所得的成果），转变为倾向披露更多预见性或未来性的资料，如订立和评估目标及指标。
二、因为所有社会层面的绩效指标已经从「建议最佳做法」升级为「不遵守就解释」的披露规定，所以只有除了少数的雇员数量极少的发行人外，大多数的发行人都需要增强他们的信息收集能力，以适应新的要求。
三、对于「气候变化」及其相关披露是否界定为重要，取决于上市发行人整体的环境、社会及管治重要性评估，否则应提供经过审慎考虑的理由以履行披露的要求。
四、这些变更将对2020年7月1日或之后开始的会计期间有效。卓佳提醒，发行人应提前知悉的话，以便能针对这些新披露要求做出实质的改善措施，例如对现状进行评估，并基于“要求”做足准备，提前解决潜在的问题，这样便可未雨绸缪，避免临近提交时未准备，导致产生不可预见的风险。
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