投资者需求：将气候信息纳入会计核算系统

全面、有效的财务披露有助于投资者将气候风险纳入其投资决策中，帮助投资者聚焦于有潜力在碳排放受限的未来蓬勃发展的公司。

 

投资者迫切需要获取有关气候变化的硬信息，即反映气候变化将对公司产生何种影响的确切数据。尽管“前端”的年度报告对气候变化相关风险和机遇进行了披露和讨论，且具有参考意义，但公司和投资者的大多数投资决策都取决于“后端”——经过审计的财务报表中披露的数据。

 

财务指标是评价企业整体盈利能力、决定高级管理人员薪酬标准的重要依据，因此确保财务报表如实反映气候相关风险至关重要。全面、有效的财务披露还能推动投资者将气候风险纳入其投资决策中，从而助力投资者将投资重点放在更有可能在碳排放受限的未来（carbon-constrainedfuture）蓬勃发展的公司。目前，大多数公司的财务报表都假定“一切照旧”（business as usual），但同时又意识到，“一切照旧”的发展模式是在超额“支出”地球资源，长此以往，地球承受不起。

 

基于此，全球会计准则制定者IASB（国际会计准则理事会）在去年年底就气候问题相关的会计处理方法发布重要文件。文件指出，依照国际财务报告准则（IFRS）进行业绩报告的公司（世界各地除美国以外的公司）需要将具有实质性影响的气候变化问题纳入其财务报告中。

 

文件特别指出，当公司进行一些关键财务指标的计算和分析时，需要考虑气候变化的影响，包括：资产估值和资产减值；资产的使用寿命；罚款或处罚产生的准备金和负债；和信贷损失。管理层还应披露他们在创建账户时做出的与气候相关的假设，例如资产寿命或石油的未来价格，分析并测算财务指标在相关假设发生变化时的敏感性程度，以便投资者测试不同的气候预测如何影响财务状况。如果使用了“一切照旧”的假设，投资者如今将拥有挑战这些假设所需的理解力/洞察力。

 

IASB的这份文件似乎已经产生了一定的影响力——在过去的几个月中，法国石油公司道达尔（Total）和西班牙石油公司雷普索尔（Repsol）都按照“达到《巴黎协定》减排目标”情境下测算的油价对其资产进行了冲销/减值会计处理。英国石油公司（BP）和荷兰壳牌（Shell）也根据未来油价的假设进行测算，分别宣布了高达175亿美元和220亿美元的大规模资产减记。但是作为投资者，我们需要的不仅仅是某一个行业/部门的变化，而是整个投资领域的改变。这注定会发生，但前提是公司及其审计师充分意识到IASB文件的重要性。

 

下一步

 

PRI将积极宣传IASB文件，并鼓励公司、审计师、监管机构和投资者做出相应的调整。由于国际财务报告准则所遵循的重要性原则是基于投资者的观点和意愿制定的，因此，投资机构务必继续向其投资对象以及公众强调气候变化的重要性，并要求财务报告切实反映气候变化的影响。

 

我们正与审计公司、会计界、公司董事和监管机构合作，大力推广该文件，并鼓励相关部门全面实施。

 

在接下来的一年中，我们还将致力于加深投资者对IASB文件的理解，并通过重新整理业内领先公司账户中的关键数据，探索气候变化的潜在影响力和规模，充分发挥这份文件的指导作用。