MSCI气候风险值模型

　　MSCI ESG Research开发了“气候风险值”（Climate VaR）模型，旨在提供前瞻性和收益估值的评估，以衡量投资组合中与气候相关的潜在风险和机会。该模型能够帮助包括投资经理在内的金融机构、银行、资产所有者和保险公司等识别资产抵御气候变化带来的最大风险，更好地评估投资组合对为未来气候变化影响相关的潜在成本或利润，同时创新通过特定的安全模型帮助投资者识别低碳投资机会。通过计算每一种证券和每一种情景的气候变化带来的财务风险，MSCI ESG Research提供了一个框架，旨在帮助投资者识别和理解这些风险，并采取必要的行动，以实现投资组合绩效优化、风险管理和监管报告的目的。

 

　　“气候风险值”模型强调证券的市场估值，通过金融建模将气候相关成本转化为对公司及其公开交易证券的估值影响。借由这种方式，“气候风险值”框架能够帮助投资者了解其投资组合中与气候相关的潜在下行风险或上行机会。下图显示了投资组合中的行业风险，可以通过VaR模型来识别气候风险值可能优化的行业。

 

主要行业的气候风险影响

数据来源：MSCI

 

　　当前MSCI的“气候风险值”模型工具已经涵盖了10，000多家公司的所有相关股票和债券风险评估。