A股市场ESG组合具有显著的收益区分度

从测试期间（2017年2月-2020年2月）收益来看，ESG1到ESG5组合累计收益率分别为13.97%、-5.08%、-0.46%、-5.78%和-22.26%，年化收益分别为5.02%、-1.93%、-0.17%、-2.21%和-9.01%。可以看到，高ESG评分组合收益表现最好，而最低评分的ESG组合绩效最差。 本@文$内.容.来.自：中`国`碳`排*放^交*易^网 t a np ai fan g.c om

ESG组合收益呈现了显著的收益区分度，一方面表明了在A股市场，中证ESG评价具有良好的收益传导机制，另一方面也为ESG组合与Smart Beta结合提供了基础。