什么是ESG基金，适合哪类投资者？

“一顿操作猛如虎，涨跌全靠某某某”的段子在网上广为流传，相信不管是股民还是基民，不嫌“事”大的都在津津乐道。的确，某人隔夜在社交圈发的一句话，带动了全球股市的沸腾，但短线操作总归是短线，对于大多数基民小伙伴来说，可能更重要的还是如何能挖掘到值得长期持有的基金品种。如果拉长持有周期来看，业绩能否战胜沪深300是一个非常重要的参考指标。正好近期ESG基金被聊得火热，今天司令就来和大家分析下到底什么是ESG基金，能不能代替沪深300长期持有？

 

ESG是环境Environmental、社会Social和治理Governance三个英文首字母的缩写，用来衡量上市公司是否具备足够的社会责任感。美国共同基金（类似于国内公募基金）过往业绩数据显示，当上市公司面对自身或者市场系统性危机时，有足够社会责任的公司往往能更好抵御信任危机，这反映在股票长期回报上则更加稳定、能具备战胜市场的可能。由于这类公司都具备可持续性发展的特点，所以老美就把投资此类企业的共同基金叫做ESG基金。

 

回顾国内ESG基金的发展，如今的兴全基金（当时还叫兴业全球基金）算是最早关注社会责任投资主题的。早在2008年4月份时就发行了兴全社会责任混合，最初管理的基金经理叫做刘兆洋，从2009年1月17日起由傅鹏博接手，截止2017年12月24日，九年时间里跨越多个牛熊周期，累计收益高达300%，傅鹏博因此也成为家喻户晓的知名基金经理（如今已离开兴全基金，和原东方红资产管理总经理陈光明一起创办了睿远基金）。

 

2011年汇添富社会责任混合基金发行，2012年内建信社会责任混合基金发行，2013年财通可持续发展主题混合基金发行。另外除了ESG基金产品，华夏基金和易方达也是较早加入了联合国责任投资原则UN PRI，积极将责任投资原则和ESG因素纳入到投资决策和资产管理中。相信随着MSCI、罗素、道琼斯等指数公司助推A股国际化的进程中，未来国内市场也将进一步完善ESG责任投资体系的建设，诸如绿色、低碳环保、美丽中国、可持续发展、公司治理等符合社会责任投资理念的公募产品也将越来越丰富。