ESG基金异军突起

虽然这次的市场低迷让不少对冲基金惨遭滑铁卢，不过也有一批专注于环境、社会和政府投资的ESG主题基金成为这次疫情中的黑马。

 

上周流入ESG基金的资金净流入达到14亿美元。截至12日，在全球2800多个ESG主题基金中，大约有400多只基金取得了正收益率，其中有45只基金的收益率在10％以上。而表现最为出色的是Martin Investments Eco Investing和Ari Global Opportunities这两只基金，因大量押注医疗保健、医药和科技股，今年盈利已超过40%，不过值得注意的是，赢家往往是少数，在这2800只ESG基金中，今年的平均收益率还是-12.2％，同期的标普500指数则下跌了23.2％，其中Parnassus Core Equity作为美国最大的ESG基金，资产规模约为170亿美元，今年已亏损21.2％。

 

有市场分析人士指出，ESG基金在疫情中的出色表现可能与其主题的长期成长性有关。近年来，专注于环境、社会和政府投资的基金市场份额纷纷扩张，自2015年以来新成立的ESG基金就超过1000多家。

 

可持续发展基金在股市低迷时期的表现往往要好于传统股票基金。在截至3月10日，晨星追踪的303只基金中，有超过100只ESG基金的收益率排名在前25%，只有30多只ESG基金收益率排在倒数25%。

 

ESG基金的基金经理可以利用ESG因素来限制其投资组合中的风险，而且通常会重仓科技股和医疗保健股，很少持有航空、化工、燃料股，因石油价格自1990年的海湾战争以来已经大幅下跌，石油公司股价的暴跌以及邮轮潜在的污染风险并不符合ESG所追求的投资规则。今年表现最佳的ESG策略中就有押注微软、医疗器械巨头Becton Dickinson和Thermo Fisher Scientific等医疗、科技股，疫情的爆发令更多人在家中办公并在网上寻求健康咨询。

 

ESG基金的投资哲学恰好成了他们在这次疫情中避过一劫的法宝，像嘉年华、皇家加勒比邮轮公司和挪威邮轮这几家大型的邮轮公司股价今年都因为新冠肺炎而出现暴跌，而从澳洲航空到美国航空等各大航空公司也因客户需求大幅下滑而市值大幅缩水。返回中国金融信息网首页