ESG趋势性筛选的标准为:公司ESG评级在当年获得提升,或公司在当年被纳入某一ESG指数。同样以A股为例,根据Wind ESG评级,2016、2018年分别有36家、43家公司ESG评级获得提升。由于公司ESG评级在2017年未更新,我们用2016年ESG评级提升的36家公司作为2016、2017年ESG趋势性筛选样本,以2018年ESG评级提升的43家公司构建2018年ESG趋势性筛选样本。可以看到,ESG趋势性筛选样本超额收益显著,ESG评级获得提升的公司在当年多跑赢大盘。
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